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红塔早报总结

核心内容概述

红塔期货有限责任公司发布了一份涵盖金融、有色、黑色、能化及油脂油料等板块的早报，对各主要品种的近期走势、基本面和技术面进行了分析，并给出了相应的投资策略建议。整体来看，市场情绪偏弱，部分品种存在回调压力，但也有一些品种因供需变化或政策影响表现出较强的支撑或上涨趋势。

主要观点与关键信息

一、金融板块

• 市场表现：上证指数收光脚中阴，跌幅1.34%，放量至6740亿元。
• 期指走势：IF2109收跌0.96%，IH2109收跌0.45%，IC2109收跌1.77%。
• 基本面：央行宣布“南向通”将于2021年9月24日上线，8月工业增加值同比增5.3%，消费疲软，固定资产投资增长放缓。
• 技术面：沪深300指数长期走牛，中期震荡，30分钟均线空头排列，短期偏弱。
• 策略建议：IC最强，波动小，建议观望；其他品种短期以观望为主。

二、有色板块

• 铜：铜精矿现货加工费上行，智利产量稳定，国内冶炼检修影响仍存，库存走低，供需格局改善。
• 铝：国内电解铝库存持续去化，供需格局转变，铝价后市看好。
• 锌：库存下滑，加工费低位回升，持货商挺价情绪不减，市场成交良好。
• 镍：菲律宾镍矿供应恢复，国内库存增长缓慢，需求受钢厂检修影响，但新能源带动需求。
• 策略建议：沪铜短期或于72500一线下方运行，建议逢低短多；其他品种需关注供需变化。

三、黑色板块

• 铁矿石：主力合约收于670.5元/吨，下跌22点，跌幅3018%（注：此处可能为数据误差）。
• 现货：港口现货价格下跌30-40元/吨，成交氛围偏弱。
• 供应：巴西发运量下降，澳洲发运量上升，非澳巴发运量下降。
• 需求：铁水产量下降，钢厂减产检修频繁，需求疲软。
• 库存：港口库存下降，但海外发货季节性上升，库存压力仍存。
• 策略建议：铁矿石价格继续承压，建议逢高做空，注意仓位控制。
• 螺纹钢：主力合约收涨0.42%，但现货价格下跌，需求有所回升，库存下降。
• 策略建议：短期资源供应受限，需求逐步回暖，建议关注多头机会。

四、能化板块

• 原油：美国原油库存降至2019年以来最低，产量增加，出口上升，短期震荡。
• PTA：受双控影响，装置检修增加，库存累库幅度缩减，需求疲软。
• 塑料：市场情绪亢奋，但下游补库节奏受现货价格抑制，政策性限产存在不确定性。
• 天然橡胶：供应端偏中性，10月进入旺产季，需求受高温、降雨、疫情等因素影响，四季度需求有望改善。
• 策略建议：原油、PTA、橡胶短期建议观望；塑料可考虑多单持有，止损位设为9000。

五、油脂油料板块

• 豆油：库存减少，技术面保持多头趋势，建议中长线多单操作。
• 棕榈油：出口量大幅增长，技术面拉高，建议关注8000支撑位，保持多单。
• 豆粕：报价波动较小，基差报m2201+200，处于高位震荡区间。
• 菜粕：同样处于高位震荡，无明显多空信号，建议中性观望。
• 玉米：价格持续下跌，技术面空头趋势明显，建议逢高抛空，设置好止损。

投资咨询信息

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本报告由红塔期货有限责任公司发布，仅供内部参考。报告中引用的数据和信息可能不准确或不完整，不构成任何投资建议。投资者应自行判断，谨慎操作，风险自担。