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红塔早报总结

核心内容概览

本报告为红塔期货有限责任公司发布的早报，涵盖金融、有色、油脂油料及能化四大板块的投资策略分析。报告对各主要品种进行了基本面与技术面的综合评估，并提供了相应的操作建议。同时，报告附有投资咨询业务资格信息及免责声明。

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投资策略概览

金融板块

• 上证指数：震荡下跌，跌幅0.04%，成交平稳。
• 北向资金：净买入28亿元，资金偏好酒店餐饮、TOPCon电池、工业母机、HJT电池、工程机械等板块。
• 期指表现：
  • IF2211收于3626.6，下跌0.04%，基差0.8点。
  • IH2211收于2394.8，上涨0.21%。
  • IC2211收于5863.6，下跌0.31%。
• 十年期国债：收于101.19，下跌0.13%。
• 基本面：
  • 工业增加值、固定资产投资等数据表明经济复苏动能偏弱。
  • 政府扩大政府采购、推广绿色建筑，利好政策面。
  • 央行逆回购操作及宏观审慎参数调整影响市场流动性。
• 技术面：30分钟均线空头排列，短线建议观望。

有色板块

• 铜：供需紧张，库存偏低，欧洲溢价高导致国内货源减少，LME可能禁止俄罗斯金属，短期支撑较强。
• 铝：库存下降，云南电力紧张导致部分企业减产，供应端压力持续。
• 锌：产量环比上升，但进口利润扩大，中长期利空。需求边际走弱，库存垒库不及预期。
• 镍：进口盈利维持，国内供应过剩，但短期供需双强，基本面偏强。

技术面建议

• 沪铜建议逢高做空。
• 其他品种总体建议观望，等待趋势明朗。

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油脂油料板块

豆油

• 基本面：美国大豆收割率高于预期，市场预期偏空。
• 技术面：上方支撑位已破，下方支撑效果尚可，但不建议追空，建议观望。

棕榈油

• 基本面：马来西亚出口量下降，预计2022/23年度产量增长8.2%，2025/26年达2050万吨。
• 技术面：支撑已破，需等待后续确认，可少量逢高试空，设置止损线，目标在下方下一个支撑位。

豆粕

• 基本面：CBOT大豆期货下跌，因新豆上市及出口受限。
• 技术面：已触及下方强力支撑位，不建议追空，建议观望。

菜粕

• 技术面：同样触及下方强力支撑位，无明显反弹迹象，建议观望。

玉米

• 基本面：美国玉米收割率高于预期，冬小麦种植与出苗情况良好。
• 技术面：建议观望，待趋势明朗后再操作。

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能化板块

原油

• 基本面：OPEC+减产支撑油价，但欧美制造业PMI疲软及美联储加息预期压制需求。
• 技术面：加权窄幅震荡，短线预计在645-680区间运行，建议观望。

PTA

• 基本面：受油价下跌及终端订单拐点影响，短期承压。
• 技术面：加权偏弱震荡，预计短线于5400一线以下运行，建议逢高试空，参考点位5330。

塑料

• 基本面：受需求疲软影响，短期承压。
• 技术面：加权偏弱震荡，预计短线于7750一线以下运行，建议逢高试空，参考点位7730。

橡胶

• 基本面：内需不旺，外需走弱，交割品产量影响需关注。
• 技术面：加权偏弱震荡，预计短线于12400一线以下运行，建议逢高试空，参考点位12400。

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投资咨询业务资格信息

板块	咨询人员	投资咨询号	从业资格号	邮箱
金融板块	李大荣	Z0001610	F0231478	lidarong@hongtaqh.com
有色板块	罗明辉	Z0010226	F0268405	luominghui@hongtaqh.com
黑色板块	罗奕萌	Z0012339	F0275278	luoyimeng@hongtaqh.com
赵利梅			F3053474	zhaolimei@hongtaqh.com
能化板块	赵欧娅	Z0017180	F3067732	zhaouya@hongtaqh.com
油脂油料板块	许治平	Z0016162	F3056217	xuzhiping@hongtaqh.com

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免责声明

• 本报告由红塔期货有限责任公司发布，未经授权不得复制或发布。
• 报告内容基于公开资料整理，不构成投资建议，不承担由此产生的任何责任。
• 市场情况可能变化，建议投资者谨慎操作，自行判断风险。