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红塔早报总结

核心内容

红塔早报提供了金融、有色等板块的市场分析及投资建议，内容涵盖市场走势、基本面分析、技术面判断及免责声明。报告旨在为投资者提供参考，但强调其内容不构成投资决策的最终依据。

主要观点

金融板块

• 市场表现：上证指数震荡下跌0.05%，北向资金净卖出19亿元。种业、公共交通、水产品、化肥、草甘膦板块领涨，汽车芯片、日用化工、半导体、CXO概念板块领跌。
• 期指走势：IF2205下跌0.42%，IH2205下跌0.81%，IC2205上涨0.28%。
• 十年期国债：2206下跌0.05%，收于100.190。
• 基本面分析：
  • 央行与外汇局出台23条举措支持疫情防控和经济恢复。
  • 央行已上缴6000亿结存利润，相当于基础货币投放6000亿。
  • 招商银行行长被免职，导致招行股价大跌。
  • 世界银行下调2022年全球经济增长预期至3.2%，并酝酿1700亿美元援助计划。
  • 欧盟计划对俄罗斯实施第六轮制裁，包括对俄罗斯联邦储蓄银行和石油的制裁。
  • 恒生指数及科技指数大幅下跌，分别下跌逾2%和近4%。
• 技术面判断：30分钟图中30、60均线呈多头排列，但短线震荡，建议观望。

有色板块

• 铜：上游供应增长，冶炼厂原料充足，排产积极性高。但铜价上涨抑制下游采购，进出口窗口开启，海外库存回升，国内库存下降。
• 铝：电解铝利润丰厚，企业陆续投产和复产，产量快速恢复。但疫情导致铝加工企业开工率下滑，消费端恢复缓慢，国内库存持续下降。沪伦比值走低，铝出口窗口打开。
• 锌：国内供需恢复受阻，运输困难导致原料难以送达，冶炼厂停产检修较多，产量不及预期。疫情扰动下，下游需求延后。海外能源问题严峻，LME库存同比下降约60%，供应紧张。
• 镍：菲律宾进入雨季，镍矿价格攀升，印尼镍矿内贸基价大幅上涨。供应端偏紧，但镍价上涨抑制下游不锈钢采购意愿，新能源汽车生产受限，镍市库存下降。
• 技术面判断：沪铜指数震荡收阳，量能小幅放大，收于74500一线上方，预计短线维持震荡偏强走势。操作建议为逢低短多。

关键信息

• 金融板块：

  • 央行政策利好，但市场情绪受招商银行事件及国际局势影响。
  • 期指整体偏弱，十年期国债小幅下跌。
  • 技术面建议保持观望。

• 有色板块：

  • 铜：供应增长，但下游采购意愿受抑制，建议逢低短多。
  • 铝：产量恢复快，但疫情抑制下游需求，出口窗口打开。
  • 锌：供应紧张，疫情延缓需求恢复。
  • 镍：供应偏紧，库存下降，下游采购意愿受挫。

投资咨询业务资格信息

免责声明

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