20260504-国信证券-ETF周报_节前科创板ETF领涨_股票型ETF净赎回逾900亿_32页_3mb

报告摘要

ETF周报总结

核心内容概览

上周（2026年04月27日至2026年04月30日）ETF市场整体表现活跃，股票型ETF周度收益率中位数为 1.16%，其中科创板ETF涨幅最大，达到 5.11%。在板块ETF中，科技板块ETF涨幅为 2.35%，而热点主题ETF中，芯片ETF涨幅最高，为 8.74%。

ETF规模整体有所下降，股票型ETF净赎回 949.82亿元，总体规模减少 487.74亿元。其中，创业板类ETF净赎回最少，为 6.20亿元，而大金融ETF净申购最多，为 6.25亿元。在热点主题ETF中，证券ETF净申购最多，为 9.86亿元。

ETF估值方面，宽基ETF的估值分位数相对较低，板块ETF中大金融、消费ETF的估值分位数相对温和，而主题ETF中证券、酒ETF的估值分位数相对较低。与前周相比，芯片ETF的估值分位数明显提升，军工、电力ETF的估值分位数明显降低。

ETF融资融券情况显示，融资余额上升至 456.28亿元，融券余量略有增加，达到 25.26亿份。在日均融资买入额最高的前10只ETF中，中证500ETF和证券ETF表现突出；而在日均融券卖出量最高的前10只ETF中，中证1000ETF和科创板ETF表现较为显著。

主要观点

ETF业绩表现：
- 股票型ETF整体表现较好，周度收益率中位数为 1.16%。
- 科创板ETF涨幅最大，达到 5.11%，科技板块ETF涨幅为 2.35%，芯片ETF涨幅最高，为 8.74%。
- 货币型、债券型、跨境型、商品型ETF涨幅较低，分别为 0.01%、 0.01%、 -0.94%、 -1.69%。
ETF规模变动及净申赎：
- 股票型ETF净赎回 949.82亿元，总体规模减少 487.74亿元。
- 创业板类ETF净赎回最少，为 6.20亿元，而大金融ETF净申购最多，为 6.25亿元。
- 芯片ETF净赎回最多，为 101.22亿元，但规模仍有所增加。
ETF基准指数估值情况：
- 宽基ETF的估值分位数相对较低，板块ETF中科技ETF市盈率分位数为 93.72%，消费ETF市盈率分位数为 77.19%。
- 主题ETF中，芯片ETF市盈率分位数为 98.93%，AI、芯片、机器人ETF市净率分位数较高。
ETF融资融券情况：
- 融资余额上升至 456.28亿元，融券余量略有增加。
- 中证500ETF和证券ETF日均融资买入额较高，中证1000ETF和科创板ETF日均融券卖出量较高。

关键信息

ETF管理人：
- 截至上周五，华夏、易方达、华泰柏瑞三家基金公司非货币ETF总规模排名前三。
- 华夏基金在多个细分领域均有较高的管理规模，易方达基金在规模指数ETF和跨境型ETF方面表现突出，华泰柏瑞基金在主题、风格及策略指数ETF方面管理规模较高。
ETF发行情况：
- 上周新成立 14只ETF，包括天弘恒生港股通汽车主题ETF、华夏国证大盘价值ETF等。
- 本周将发行 18只ETF，涵盖人工智能、工业有色金属、电池、粮食产业、电力公用事业等多个主题。