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市场总览
• 8月29日各指数呈现大幅上涨，上证指数涨幅超过120%，科创50更是录得412%的涨幅。
• 行业方面，汽车、计算机、电子、传媒、机械涨幅领先，银行、非银金融等走势疲软。
• 资金动向显示，北上资金当日净流出680亿元，而南下资金净流入达2906亿港元，反映出外资对中国市场的持续看好。

重要推荐与点评

1. 用友网络：作为ERP行业领军者，受益于信创国产替代加速及云服务增长动能，浙商证券维持“买入”评级，给予盈利预测至2025年较高增速。行业观点聚焦信创政策推进对公司业绩的潜在利好。
2. 福斯特：光伏胶膜四季度盈利拐点明确，随着EVA粒子库存消化及集中度提升，首予“买入”评级。
3. 石英股份与宇邦新材：分别受益于光伏产业链高景气与产能扩张，维持“买入”与“增持”评级，强调光伏装机预期与核心技术突破。
4. 英杰电气：中报业绩稳健增长，Q2增速回升，维持“买入”评级，关注半导体射频电源及电池电源产品量产节奏。
5. 瑞普生物：Q2业绩超预期，猫三联疫苗实现进口替代，维持“买入”评级，并指出宠物经济与反刍动物市场潜力。

其他要点
• 资金流向：8月29日成交额显著，外资持续流入显示对未来科技成长股及光伏产业链看涨情绪。
• 风险提示：报告强调宏观经济扰动、政策执行不及预期及产业升级风险，需密切跟踪市场动态与政策落地细节。

流动性测算与投资建议
• 用友网络：维持2023-2025年盈利预测，支撑“买入”评级逻辑。
• 光伏产业链公司（福斯特、宇邦新材）：着重于光伏装机展望、供需缺口及产品结构调整，对研发进展迅速的企业给予更高估值空间。
• 英杰电气、瑞普生物：均给予“买入/增持”评级，强调产品布局和技术突破的战略意义，对业绩弹性的挖掘是关键。
• 鸡：煟