20180614-申万宏源研究_香港_-每日资讯_15页_531kb

香港市場摘要總結

核心內容

• 恒生指數週三回落至31000點以下，收報30725.15點，跌377點或1.22%。
• 國企指數收報12035.63點，跌170點或1.40%。
• 大市成交額維持在844.29億元。
• 美聯儲加息25個基點，聯邦基金利率範圍上調至1.75% - 2.00%，預期下半年再加息兩次，較此前預測多一次。

主要觀點

• 市場情緒：美聯儲加息及內地社融增量創22個月新低，引起市場對內地實體經濟的擔憂，拖累港股表現。
• 外資動向：美元/港元匯價為7.8473，美元/人民幣為6.3979，美元/日圓為110.23，歐羅/美元為1.1796，英鎊/美元為1.3377。
• 利率變動：香港最優惠利率為5.00%，香港拆息(隔夜)為0.32%，3個月拆息為2.01%；美國10年債券利率為2.97%，聯邦基金利率為2.00%。
• 商品市場：美國原油庫存下降，利好油價；黃金價格因美聯儲議息結果小幅回落。

關鍵信息

• A/H溢價：列出多個行業的A/H股溢價對照表，顯示不同行業港股與A股之間的價格差異。
• ETF表現：十大成交最活躍ETF中，南方富時中國A50 ETF及iShares富時A50 ETF表現較差，跌幅達1.19%及0.95%。
• 港股ADR表現：部分港股ADR較港股溢價，如匯豐控股ADR溢價0.94%，中國石油ADR溢價-0.97%。
• 企業動態：
  • 華潤置地收購5幅地塊，權益土地出讓金約57.18億元。
  • 信德集團投得新加坡住宅物業，總代價約35億元。
  • 中國中鐵與多個投資者訂立投資協議，增資115.97億元。
  • 平安保險首5月保費收入3562.21億元，按年增長19.69%。
  • 企業盈喜：盛洋投資預期中期轉虧為盈，主要因發行永久債券及租金收入增長。

美國市場摘要總結

核心內容

• 美股下跌：週三美聯儲加息後，三大指數均下跌。
• 道瓊斯跌119點或0.47%，報25201點。
• 標準普爾500跌11點或0.40%，報2776點。
• 納斯達克跌8點或0.11%，報7695點。

主要觀點

• 美聯儲加息：加息25個基點，聯邦基金利率範圍上調至1.75% - 2.00%。
• 經濟預期：預計2018年將再加息2次，2019年將再加息3次。
• 經濟數據：美聯儲加息符合市場預期，但會後聲明顯示對經濟增長的信心。

關鍵信息

• 利率變動：美聯儲加息25個基點，聯邦基金利率範圍為1.75% - 2.00%。
• 經濟數據：美聯儲預期美國經濟穩步增長，但加息消息對股市造成壓力。
• 商品市場：美國原油庫存下降，油價上漲；黃金價格受美聯儲加息影響小幅回落。

商品市場摘要總結

核心內容

• 美國原油庫存下降：利好油價，紐約7月期油升0.28美元或0.4%，報66.64美元。
• 布蘭特8月期油升0.86美元或1.1%，報76.74美元。
• 黃金價格週三收漲1.90美元或0.20%，報1301.30美元。

主要觀點

• 庫存數據：美國原油庫存超預期減少，對油價形成支撐。
• 黃金價格：美聯儲議息結果公佈前金價小幅收高，但結果公佈後回落。

關鍵信息

• 油價變動：紐約期油升0.4%，布蘭特期油升1.1%。
• 黃金價格：紐約8月期金收市報1301.30美元，較前日小幅上漲。

本週中國/美國主要經濟數據公佈

核心內容

• 中國：5月貿易收支為24.92億美元，出口年增12.60%，進口年增26.0%。
• 美國：5月CPI年增2.80%，PPI年增3.10%，NFIB小型企業樂觀指數為107.80。

主要觀點

• 經濟數據：中國5月貿易收支、出口及進口數據顯示經濟表現穩定。
• 美國經濟：CPI及PPI數據顯示美國通脹壓力持續，NFIB指數顯示小型企業樂觀度提高。

關鍵信息

• 中美經濟數據：中國5月貿易收支、出口及進口數據均顯示經濟穩步增長。
• 美國數據：5月CPI及PPI數據顯示通脹壓力持續，NFIB指數顯示小型企業樂觀度提高。

未來一週業績公佈/除淨/派息備忘

• 本週報告涵蓋了未來一週的業績公佈、除淨及派息信息，包括：
  • 港股：列出多個行業的表現最佳及最差成份股。
  • ADR表現：列出20個港股ADR的表現。
  • ETF表現：列出十大成交最活躍ETF的表現。
  • 經濟數據：列出中美主要經濟數據。

新股/半新股資訊及表現

• 新股及半新股資訊及表現列於報告的第12-13頁，包含：
  • 發行信息：如發行價格、發行量等。
  • 表現分析：新發行股票的市場表現及預期走勢。

附註

• 資料來源：彭博、申萬宏源研究。