20170626-申万宏源研究_香港_-每日资讯_15页_531kb

香港市場摘要

核心內容

• 恒生指數：上週先升後回，週五收報25670.05點，按週微升0.2%。大市成交額為658億元。
• 國企指數：週五收報10430.04點，按週升0.4%。
• 本地指數：金融分類收報34597.20點，升61.4點；地產分類收報35180.27點，跌28.57點；公用分類收報57004.40點，升106.66點；工商分類收報15349.10點，跌44.13點。
• 外匯：美元/港元為7.7994，美元/人民幣為6.8366，美元/日圓為111.32，歐羅/美元為1.1195，英鎊/美元為1.2739。
• 利率：香港最優惠利率為5.00%，香港拆息(隔夜)為0.10%，香港拆息(3個月)為0.77%；美國10年債券為2.15%，美國聯邦基金為1.25%。

主要觀點

• 恒指表現：週五恒指高開後快速回落，最終微跌0.02%。技術面顯示恒指已轉弱，預料本週將反覆下試50天線約25300點。
• 國企指數表現：國企指數週五收報10430.04點，按週升0.3%。
• 外資動向：美元兌港元和人民幣均走弱，反映市場對美元的避險情緒。
• 利率走勢：香港利率保持穩定，美國利率則略為下降。

關鍵信息

• 企業業績：
  • 東方報業：盈利1.64億元，按年增長兩倍，每股盈利6.83仙；派末期股息4仙，特別股息2仙。
  • 現恆建築：盈利1.07億元，按年增長15.88%，每股盈利12.9仙；派末期股息10仙。
  • 雅各臣科研：盈利1.79億元，按年增長23.16%，每股盈利11.39仙；派末期股息1.4仙。
  • 德祥地產：盈利3.03億元，按年下跌79.23%，每股盈利35仙；派末期股息12仙。
• 企業消息：
  • 鼎億珠光控股：以35億元人民幣收購廣州市一塊土地，計劃發展為商業綜合大樓。
• 企業盈喜：
  • 山東新華製藥：預期中期盈利增長1倍至1.5倍，主要因技術攻關及市場拓展。

A/H 溢價對照表 (按行業分類)

• 航空：東方航空（H:6.54，A:6.87），溢價72.6%；中國國航（H:7.58，A:9.90），溢價49.0%；南方航空（H:6.49，A:8.86），溢價55.8%。
• 家電：海信科龍（H:13.54，A:17.93），溢價51.1%。
• 汽車：濱柴動力（H:6.17，A:12.32），溢價127.8%；比亞迪（H:48.35，A:50.60），溢價19.4%；長城汽車（H:9.81，A:13.05），溢價51.8%；廣州汽車集團（H:13.94，A:27.79），溢價127.4%；浙江世寶（H:7.40，A:24.10），溢價271.6%；福耀玻璃（H:29.95，A:26.23），溢價-0.1%。
• 建材：海螺水泥（H:25.35，A:21.25），溢價-4.4%；金隅股份（H:3.91，A:6.54），溢價90.8%；洛陽玻璃（H:4.47，A:18.52），溢價372.7%。
• 食品：青岛啤酒（H:35.70，A:34.20），溢價9.3%。
• 基建：中國鐵建（H:10.24，A:11.87），溢價32.2%；中國中鐵（H:6.15，A:8.67），溢價60.8%；中國中冶（H:2.67，A:4.95），溢價111.5%；中國交建（H:10.20，A:15.29），溢價71.0%。
• 煤礦：兖州煤業（H:6.47，A:11.87），溢價109.3%；中國神華（H:19.68，A:22.29），溢價29.2%；中煤能源（H:3.77，A:5.68），溢價71.9%。
• 商業銀行：建設銀行（H:6.11，A:6.32），溢價18.0%；中信銀行（H:4.77，A:6.21），溢價48.5%；農業銀行（H:3.65，A:3.51），溢價9.7%；工商銀行（H:5.20，A:5.14），溢價12.8%；民生銀行（H:7.79，A:8.11），溢價18.8%；交通銀行（H:5.91，A:6.17），溢價19.1%；招商銀行（H:23.20，A:23.03），溢價13.3%；中國銀行（H:3.81，A:3.67），溢價9.9%；光大銀行（H:3.57，A:4.00），溢價27.8%。
• 電力企業：華電國際（H:3.56，A:4.87），溢價56.1%；華能國際（H:5.61，A:7.75），溢價57.6%；大唐發電（H:2.62，A:4.68），溢價103.8%。
• 金融：廣發證券（H:15.80，A:17.03），溢價23.0%；國泰君安（H:16.12，A:26.23），溢價85.6%；東方證券（H:7.43，A:13.78），溢價111.6%；中信證券（H:16.00，A:16.94），溢價20.8%；招商證券（H:12.32，A:17.16），溢價58.9%；光大證券（H:11.00，A:15.00），溢價55.6%。
• 金礦：紫金礦業（H:2.61，A:3.36），溢價46.9%。
• 保險：新華保險（H:39.80，A:52.08），溢價49.3%；中國太保（H:29.90，A:33.25），溢價26.9%；中國人壽（H:24.20，A:27.68），溢價30.5%；中國平安（H:52.30，A:49.72），溢價8.5%。
• 重型機械：中聯重科（H:3.63，A:4.42），溢價38.9%；昆明機床（H:2.49，A:--），溢價--；山東墨龍（H:1.25，A:4.37），溢價298.9%；中國中車（H:7.00，A:10.01），溢價63.1%；上海電氣（H:3.80，A:7.57），溢價127.3%；一拖股份（H:4.05，A:8.81），溢價148.2%。
• 其他行業：
  • 紙業：晨鳴紙業（H:9.22，A:11.92），溢價47.5%。
  • 化工：上海石化（H:4.00，A:6.54），溢價86.5%；中石化油服（H:1.22，A:3.35），溢價213.3%。
  • 電力股備：金風科技（H:11.10，A:15.29），溢價57.2%；東方電氣（H:6.99，A:9.35），溢價52.6%。
  • 金屬：江西銅業（H:11.90，A:16.15），溢價54.8%；洛陽鉬業（H:2.77，A:4.83），溢價98.9%。
  • 石油石化：中國石油（H:4.85，A:7.74），溢價82.1%；中國石化（H:6.18，A:6.01），溢價11.0%。
  • 其他：中國鋁業（H:3.83，A:4.45），溢價32.6%；中海油服（H:6.20，A:10.88），溢價100.2%；中船防務（H:14.08，A:26.74），溢價116.7%；馬鋼股份（H:2.75，A:3.38），溢價40.2%；重慶鋼鐵（H:1.16，A:2.03），溢價99.7%；鞍鋼股份（H:5.15，A:5.38），溢價19.2%；南京熊貓（H:4.44，A:10.14），溢價160.6%；中興通訊（H:18.40，A:23.55），溢價46.0%；白雲山（H:22.55，A:28.41），溢價43.7%；上海醫藥（H:23.05，A:27.34），溢價35.3%；新華製藥（H:6.95，A:14.05），溢價130.6%；復星醫藥（H:30.50，A:31.18），溢價16.6%；麗珠醫藥（H:52.85，A:65.63），溢價41.7%；中海發展（H:8.50，A:11.76），溢價43.1%；中國電信（H:3.79，A:4.42），溢價17.2%；中電控股（H:84.00，A:117.38），溢價41.8%；電能實業（H:70.90，A:117.38），溢價41.8%；新鴻基地產（H:117.38，A:158.95），溢價41.8%；廣深鐵路（H:3.85，A:10.01），溢價159.7%；四川成渝（H:3.17，A:4.60），溢價65.6%；深高速（H:7.02，A:8.84），溢價43.7%；寧濱高速（H:11.14，A:9.65），溢價-1.2%；皖通高速（H:5.83，A:13.27），溢價159.7%；北京北辰實業（H:3.14，A:6.20），溢價125.3%；萬科（H:21.90，A:24.07），溢價25.4%。

十大成交最活躍ETF表現

• 盈富基金：恒生指數，成交91.65百萬股，價格26.20，升0.19%。
• 南方富時中國A50 ETF：富時中國A50指數，成交43.50百萬股，價格12.84，升0.94%。
• iShares安碩富時A50中國指數ETF：富時中國A50指數，成交34.91百萬股，價格12.30，升0.99%。
• 恒生H股指數上市基金：恒生中國企業指數，成交17.10百萬股，價格104.80，升0.29%。
• 三星恒生國指每日槓桿(2x)：恒生中國企業指數，成交14.30百萬股，價格6.26，升0.81%。
• 南方東英恒指每日槓桿(2x)：恒生指數，成交13.44百萬股，價格7.51，升0.81%。
• 南方東英恒指每日反向(-1x)：恒生指數，成交12.71百萬股，價格6.57，跌-0.15%。
• 華夏滬深300指數ETF：滬深300指數，成交12.15百萬股，價格42.35，升0.71%。
• 南方東英恒指每日槓桿(2x)：恒生指數，成交10.16百萬股，價格8.50，升0.12%。
• 三星國指每日反向(-1x)：恒生中國企業指數，成交6.13百萬股，價格5.80，跌-0.51%。

五大表現最佳/最差恆指及國企指數成份股

• 表現最佳：
  • 恒生指數：昆侖能源（+2.96%）、中國聯通（+1.74%）、長江基建集團（+1.52%）、招商局港口（+1.15%）、華潤電力（+1.05%）。
  • 國企指數：萬科（+3.79%）、華能國際（+2.37%）、國藥控股（+1.84%）、招商銀行（+1.09%）、工商銀行（+0.97%）。
• 表現最差：
  • 恒生指數：金沙中國有限公司（-2.32%）、銀河娛樂（-1.67%）、中信股份（-1.31%）、領展房產基金（-1.14%）、恆安國際（-1.07%）。
  • 國企指數：東風集團股份（-2.77%）、長城汽車（-1.11%）、中國銀河（-0.70%）、郵儲銀行（-0.66%）、中信銀行（-0.42%）。

外匯表現

• 日元兑美元：111.28，跌-0.04%。
• 美元強弱指數：97.26，跌-0.34%。
• 人民幣12個月NDF：7.01，跌-0.05%。
• 人民幣兑美元：6.84，升0.03%。
• 其他外匯：美元/港元為7.7994，美元/人民幣為6.8366。

商品期貨表現

• 紐約期油：43.0美元，升0.6%。
• 現貨黃金：1256.8美元，升0.5%。
• LME3月期銅：5780.5美元，升1.0%。
• LME3月期鋁：1865.0美元，跌-0.3%。
• LME3月期鋼：0.5美元，無變動。

波羅的海指數表現

• 波羅的海乾散貨：870，升1.8%。
• 波羅的海運費：683，跌-0.4%。

本週中美主要經濟數據公佈

• 美國：
  • Markit美國製造業採購經理人指數：6月為52.10，預測53.00。
  • Markit美國服務業採購經理人指數：6月為53.00，預測53.60。
  • 新屋銷售：5月為610k，預測600k。
  • 個人消費：5月為0.40%，預測0.10%。
  • PCE平減指數(年比)：5月為1.70%，預測1.50%。
• 中國：
  • 製造業PMI：6月為51.20，預測51.00。
  • 非製造業PMI：6月為54.50，預測54.50。