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2013年5月13日融资融券市场总结

核心内容概述

2013年5月13日，融资融券市场整体呈现上涨趋势，市场情绪有所改善，交易热度回升。融资交易占据主导地位，融资余额和融券余额均有所增长，但融资交易增长幅度更大。此外，转融资业务的证券公司数量和客户数量持续扩大，市场覆盖面和服务范围进一步提升。

主要观点

• 融资融券交易对市场影响尚小，但随着转融通全面开放，这一局面将有所改变。
• 市场估值水平缺乏回升动力，投资者应谨慎操作。
• 投资者以短线交易为宜，可关注申万研究所重点推荐的股票及ETF。
• 融资融券交易活跃度主要集中在金融、信息服务、房地产等行业。

关键信息

市场表现

• 上证指数收盘于2246.83点，上涨1.87%。
• 沪深300收盘于2540.84点，上涨1.92%。
• 上证50收盘于1819.12点，上涨1.32%。
• 深证成指收盘于9071.16点，上涨2.53%。

融资融券交易数据

• 上周两市融资买入额为579.67亿元，融资偿还额为494.78亿元，融资余额为1836.74亿元，较上周增长4.78%。
• 融券卖出量为20.61亿股，融券偿还量为20.42亿股，融券余额为37.35亿元，较上周增长7.29%。
• 融资融券余额为1874.10亿元，较上周增长4.83%，其中融资余额占比98.01%，融券余额占比1.99%。

ETF信用交易情况

• 上周ETF融资买入额为11.78亿元，融资余额为71.02亿元，较上周增长8.38%。
• ETF融券卖出量为13.68亿股，融券余额为4.15亿元，较上周增长18.46%。
• 上证50ETF、华泰柏瑞300ETF、深证100ETF、中小板ETF等ETF是融资融券交易的主要标的。

行业分析

融资交易最活跃的前5个行业

• 金融服务（融资买入额134.59亿元，市场占比23.70%）
• 信息服务（融资买入额56.57亿元，市场占比9.96%）
• 房地产（融资买入额45.30亿元，市场占比7.98%）
• 交运设备（融资买入额40.64亿元，市场占比7.16%）
• 医药生物（融资买入额35.98亿元，市场占比6.34%）

融券交易最活跃的前5个行业

• 金融服务（融券卖出量29859.12万股，市场占比43.06%）
• 房地产（融券卖出量5671.80万股，市场占比8.18%）
• 交运设备（融券卖出量4386.08万股，市场占比6.33%）
• 建筑建材（融券卖出量3482.15万股，市场占比5.02%）
• 有色金属（融券卖出量3382.00万股，市场占比4.88%）

融资余额增长最快的前5个行业

• 综合（增长35.33%）
• 信息服务（增长23.53%）
• 餐饮旅游（增长18.09%）
• 家用电器（增长13.38%）
• 电子（增长12.12%）

融券余额增长最快的前5个行业

• 综合（增长118.50%）
• 食品饮料（增长23.57%）
• 机械设备（增长19.57%）
• 建筑建材（增长18.61%）
• 公用事业（增长17.64%）

个股分析

融资余额最大的前10只股票

• 民生银行（49.49亿元）
• 中国平安（45.28亿元）
• 广汇能源（43.89亿元）
• 浦发银行（41.05亿元）
• 兴业银行（40.25亿元）
• 平安银行（39.03亿元）
• 中信证券（36.00亿元）
• 海通证券（25.83亿元）
• 包钢稀土（21.89亿元）
• 冠豪高新（20.92亿元）

融资买入额最大的前10只股票

• 鹏博士（15.73亿元）
• 华丽家族（11.97亿元）
• 兴业银行（11.52亿元）
• 海通证券（9.97亿元）
• 平安银行（9.52亿元）
• 方正证券（9.00亿元）
• 兴蓉投资（8.43亿元）
• 中信证券（8.00亿元）
• 冠豪高新（7.37亿元）
• 民生银行（6.86亿元）

融资偿还额最大的前10只股票

• 华丽家族（12.24亿元）
• 兴业银行（9.64亿元）
• 方正证券（9.07亿元）
• 鹏博士（8.87亿元）
• 海通证券（8.42亿元）
• 民生银行（8.13亿元）
• 中信证券（7.95亿元）
• 平安银行（7.35亿元）
• 兴蓉投资（6.77亿元）
• 贵州茅台（5.52亿元）

融券余额最大的前10只股票

• 民生银行（2.80亿元）
• 贵州茅台（1.52亿元）
• 万科A（1.32亿元）
• 云南白药（0.90亿元）
• 招商银行（0.81亿元）
• 兴业银行（0.80亿元）
• 格力电器（0.60亿元）
• 中信证券（0.56亿元）
• 双汇发展（0.50亿元）
• 广汇能源（0.41亿元）

融券卖出量最大的前10只股票

• 民生银行（4274.31万股）
• 农业银行（3326.18万股）
• 中信证券（2195.87万股）
• 海通证券（2047.15万股）
• 兴业银行（1821.00万股）
• 万科A（1704.76万股）
• 招商银行（1704.07万股）
• 浦发银行（1485.28万股）
• 方正证券（1413.35万股）
• TCL集团（1409.02万股）

融券偿还量最大的前10只股票

• 民生银行（4040.42万股）
• 农业银行（3139.33万股）
• 中信证券（2298.29万股）
• 海通证券（2146.27万股）
• 兴业银行（1903.34万股）
• 万科A（1585.27万股）
• 招商银行（1435.91万股）
• TCL集团（1564.44万股）
• 浦发银行（1480.45万股）
• 方正证券（1475.34万股）

融资余额增长最快的前10只股票

• 海大集团（增长149.16%）
• 宇通客车（增长97.73%）
• 海信电器（增长93.29%）
• 华谊兄弟（增长86.21%）
• 鹏博士（增长85.56%）
• 大湖股份（增长80.85%）
• 金杯汽车（增长70.70%）
• 国药一致（增长62.02%）
• 比亚迪（增长60.83%）
• 陕国投A（增长54.64%）

融券余额增长最快的前10只股票

• 金丰投资（增长99437.04%）
• 时代新材（增长1113.55%）
• 中国银行（增长998.96%）
• 好当家（增长466.94%）
• 厦工股份（增长432.20%）
• 三峡水利（增长396.27%）
• 大唐发电（增长374.49%）
• 新疆城建（增长353.51%）
• 合肥百货（增长351.49%）
• 新华传媒（增长338.47%）

融资融券展望

• 市场情绪改善，交易热度回升，但投资者观点分歧度增加，场外潜在投资者参与热情下降。
• 交易账户占比从5.8%上升至7.5%，涨跌家数占比之差（8周累加）从-0.9回升至1.7。
• 市场估值温度从18.2回升至19.6，价值向下偏离幅度有所降低。
• 预计2013年2季度风险补偿系数将比2013年1季度上升1.52个百分点，市场估值水平回升乏力。

重点推荐股票

• 中国平安
• 中国太保
• 民生银行
• 中国石化
• 上海家化
• 格力电器
• 兴业银行
• 保利地产
• 天士力
• 中信证券
• 上汽集团
• 南京银行
• 大秦铁路

投资策略建议

• 投资者应关注短线交易机会。
• 选择性参与申万研究所重点推荐的股票。
• 对于看好大盘蓝筹股的投资者，可选择华泰柏瑞300ETF、上证50ETF、深证100ETF、上证180ETF进行交易。
• 对于看好中小盘股反弹机会的投资者，可选择中小板ETF。
• 对于参与跨境交易的投资者，可选择恒指ETF。