20130513-广发证券-食品饮料行业或存做空机会_11页_1mb

食品饮料行业或存做空机会总结

一、核心内容概述

本报告分析了2013年5月6日至5月10日融资融券市场数据，重点指出食品饮料行业在该周被强烈看空，多空强度达到-359.75%，显示投资者对这一板块的悲观情绪浓厚。同时，报告还涵盖了其他行业的表现、个股多空强度对比、大宗交易情况及ETF市场动态，并对下周市场走势进行了展望。

二、主要观点与关键信息

1. 市场概况

• 融资融券余额：上周融资余额为19,076,068万元，较上上周增加848,616万元；融券余额为382,814万元，增加25,526万元。
• 市场趋势：节后沪深股市有所回暖，上证指数上涨1.87%，投资者情绪有所改善。
• 交易活跃度：上周日均成交额为1788亿元，融资融券交易额占沪深两市日均交易额的14.3%。

2. 行业表现

• 多空强度前三行业：有色金属（105.30%）、化工（103.61%）、餐饮旅游（102.15%）。
• 多空强度后三行业：食品饮料（-359.75%）、黑色金属（53.60%）、房地产（67.99%）。
• 融资融券余额变化：
  • 融资强度：信息服务（22.77%）、金融服务（15.56亿元）、家用电器（13.48%）增幅最大。
  • 融券强度：ETF（1.33%）、房地产（2.37%）等小幅上升。
• 行业看多趋势：有色金属、化工、餐饮旅游、信息设备、金融服务等被看多，而食品饮料板块被强烈看空。

3. 个股观察

• 多空强度前三个股：中联重科（1147.04%）、国电电力（457.63%）、阳泉煤业（453.72%）。
• 多空强度后三个股：金地集团（-8758.82%）、南方深成ETF（-2504.78%）、驰宏锌锗（-1734.01%）。
• 大宗交易情况：21只融资融券标的参与大宗交易，折价率平均为5.48%，大华股份折价率最高（-13.45%）；金地集团、工商银行和中国宝安出现溢价成交，其中金地集团溢价率达9.96%。
• 大宗交易金额最大：新华保险大宗交易金额超过18.9亿元。

4. ETF跟踪

• 折溢价率情况：大部分ETF以折价交易为主，嘉实中证500ETF折价率一度达到-0.78%；深证100ETF出现溢价，多空强度为196%。
• ETF融资融券余额：
  • 上证50ETF融资融券余额增加最大。
  • 华泰柏瑞沪深300ETF余额持续下降，但减少幅度放缓。
  • 深成ETF被强烈看空，多空强度为-2504.78%。

三、本周展望

• 市场走势：宏观经济环境不明朗，股市上涨动力偏弱，预计本周以震荡为主。
• 行业建议：建议投资者关注有色金属、化工、餐饮旅游、信息设备、金融服务等看多行业，同时警惕食品饮料板块的做空机会。
• 风险提示：报告观点基于融资融券数据，存在判断误差风险，建议投资者谨慎参考。

四、指标说明

• 融资强度 = (融资买入额 - 融资偿还额) ÷ (融资买入额 + 融资偿还额)
• 融券强度 = (融券卖出额 - 融券偿还额) ÷ (融券卖出额 + 融券偿还额)
• 多空强度 = (融资额变化量 - 融券额变化量) ÷ (融资额变化量 + 融券额变化量)

五、团队信息

• 首席分析师：
  • 罗军：华南理工大学理学硕士，2010年加入广发证券。
  • 俞文冰：CFA，上海财经大学统计学硕士，2012年加入广发证券。
• 资深分析师：
  • 叶涛、安宁宁、胡海涛、夏潇阳、汪鑫、蓝昭钦。
• 研究助理：
  • 史庆盛、张超。

六、联系信息

• 广州市：广州市天河北路183号，邮政编码510075，服务热线020-87555888-8612
• 深圳市：深圳市福田区金田路4018号安联大厦15A03-04，邮政编码518000
• 北京市：北京市西城区月坛北街2号月坛大厦18层，邮政编码100045
• 上海市：上海市浦东新区富城路99号震旦大厦18楼，邮政编码200120
• 客服邮箱：gf fy@gf.com.cn

七、免责声明

• 本报告由广发证券发展研究中心发布，仅发送给重点客户，不对外公开。
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