摄像头_从成像到感知_小产品有大市场（上）_34页_4mb

摄像头产业链深度分析报告总结

核心内容概览

本报告主要分析了摄像头产业链的各个组成部分，包括摄像头模组、镜头、图像传感器、音圈马达及滤光片等，探讨了它们在不同应用领域的市场表现、技术发展趋势以及中国厂商的发展现状与前景。

主要观点

• 摄像头市场规模持续扩大：随着智能移动终端、汽车智能化、安防监控等领域的快速发展，摄像头市场不断扩张，双摄、3D感测等创新技术是主要增长动力。
• 中国厂商实力增强：在摄像头模组、镜头、图像传感器等领域，中国厂商如欧菲科技、舜宇光学、丘钛科技、水晶光电等正逐步打破国外厂商的垄断，市场份额稳步提升。
• 封装技术演进：CSP、COB、FC等封装技术推动摄像头小型化和高性能化，其中FC封装技术成为全面屏手机摄像头的首选，但技术门槛高，国内厂商尚未完全掌握。
• 自动对焦技术重要性提升：自动对焦马达（AF）已成为手机后置摄像头的标配，六轴式AA机具有更高的精度，但成本较高，目前主要由进口设备主导。
• 车载摄像头前景广阔：随着ADAS技术的普及，车载摄像头市场快速增长，国内厂商正逐步进入这一领域，具备一定竞争力。
• 安防摄像头持续增长：高清化、网络化、智能化是安防摄像头的发展方向，国内厂商在高清监控产品方面取得突破，逐步实现高端市场突破。
• 图像传感器技术演进：CIS逐渐取代CCD成为主流，背照式、堆栈式等技术提升成像质量与性能，索尼、三星、豪威科技等企业占据主导地位。
• 音圈马达市场潜力大：音圈马达因结构简单、体积小成为主流，国内厂商正在逐步提升市场份额，未来增长空间广阔。

关键信息

摄像头模组

• 市场规模：2017年全球手机摄像头模组消费量为36.4亿颗，预计2020年将达8.277亿颗。
• 市场格局：中国厂商如舜宇光学、欧菲科技、丘钛科技等正在崛起，市场份额逐步扩大。
• 封装技术：CSP和COB是主流封装方式，FC封装技术成为高屏占比手机的首选，但技术门槛高，目前主要由国际厂商主导。

镜头

• 市场规模：2017年全球光学镜头出货量约40亿颗，预计2020年达50亿颗。
• 中国厂商发展：舜宇光学、大立光等厂商在高端镜头市场占据重要地位，国产替代趋势明显。
• 发展趋势：玻璃混合镜头成为未来主流，非球面镜片、高透光率等技术提升镜头性能。

图像传感器（CIS）

• 市场规模：2016年全球CIS芯片销售额为116亿美元，预计2022年将突破200亿美元。
• 技术演进：背照式CIS成为主流，堆栈式CIS技术发展迅速，索尼、三星、豪威科技等占据主导地位。
• 应用领域：CIS主要应用于移动终端、安防、汽车等领域，其中移动终端占比最高。

音圈马达（VCM）

• 市场规模：2016年全球手机音圈马达消费量为14.9亿颗，预计2020年将达28亿颗。
• 市场格局：2016年国外品牌占据主导，但国内厂商正逐步提升市场份额。
• 技术分类：开环马达占主导，OIS和闭环马达逐步增长，六轴式AA机具备更高的精度。

滤光片

• 市场需求：随着双摄、高像素等技术的发展，对蓝玻璃滤光片和窄带滤光片需求增加。
• 中国厂商优势：欧菲科技、水晶光电等中国厂商在滤光片市场占据领先地位。

市场趋势与前景

• 小型化与智能化：全面屏趋势推动摄像头小型化，同时AI与摄像头结合，成为手机智能化的重要组成部分。
• 国产替代加速：在模组、镜头、图像传感器等领域，中国厂商正通过技术积累和市场拓展逐步实现国产替代。
• 高端市场突破：随着技术进步，中国厂商在高端摄像头模组、镜头、图像传感器等市场逐步占据一席之地。
• 产业链整合：摄像头产业链上下游整合加速，技术门槛提升，市场集中度提高。

投资建议与风险提示

• 投资建议：关注具备核心技术与市场竞争力的中国厂商，如欧菲科技、舜宇光学、水晶光电等。
• 风险提示：技术更新快、市场竞争激烈、产能扩张风险、国际供应链依赖等。

产业链主要公司一览

• 舜宇光学：全球领先的摄像头模组与镜头厂商，市场份额持续扩大。
• 欧菲科技：通过收购获得FC封装技术，进入苹果供应链，市场份额稳步增长。
• 水晶光电：在滤光片与摄像头模组领域占据领先地位。
• 大立光：在高端镜头市场占据主导地位，技术领先。
• 豪威科技：被中国资本收购，成为国内CIS芯片重要厂商。

图表目录

• 图表1：摄像头模组实物图
• 图表2：自动对焦摄像头模组示意图
• 图表3：iPhone6后置摄像头模组截面图
• 图表4：音圈马达、镜头、CMOS图像传感器
• 图表5：摄像头产业链
• 图表6：全球智能手机出货量及增长率
• 图表7：中国智能手机出货量及增长率
• 图表8：全球手机摄像头模组消费量和增长率
• 图表9：智能手机各像素摄像头占比
• 图表10：双摄智能手机出货量和渗透率
• 图表11：3D成像设备市场规模
• 图表12：全球模组厂商市场占比
• 图表13：全球AF模组市场占比
• 图表14：CSP封装示意图
• 图表15：COB封装示意图
• 图表16：镜头与图像传感器装配误差示意图
• 图表17：三轴式与六轴式AA机示意图
• 图表18：全球汽车销量和增长率
• 图表19：全球乘用车销量和增长率
• 图表20：ADAS环境感测器配置与主要功能
• 图表21：全球车载摄像头出货量
• 图表22：全球车载摄像头市场规模
• 图表23：车载相机各应用市场规模
• 图表24：全球安防产品产值
• 图表25：中国安防行业市场规模
• 图表26：中国CCTV和视频监控制造市场规模及增长率
• 图表27：全球精密光学元件产值及增长率
• 图表28：全球光学镜头出货量及增长率
• 图表29：2017年全球光学镜头各领域出货量占比
• 图表30：2015年全球光学镜头各公司市场份额占比
• 图表31：全球手机镜头销售量与增长率
• 图表32：全球手机镜头销售额与增长率
• 图表33：中国手机厂商对高像素镜头需求量
• 图表34：2015年全球手机镜头各公司市场份额占比
• 图表35：全球CIPA成员相机出货量
• 图表36：全球CIPA成员相机出货价值量
• 图表37：全球车载镜头销售量
• 图表38：全球车载镜头市场规模
• 图表39：全球安防镜头销售量
• 图表40：全球安防镜头市场规模
• 图表41：全球安防光学变焦、定焦镜头占比
• 图表42：全球安防光学镜头出货量结构
• 图表43：全球CIS芯片市场规模
• 图表44：全球CIS各领域销售额占比
• 图表45：全球CIS各领域销售额
• 图表46：全球CIS公司销售额占比
• 图表47：全球CIS公司销售额
• 图表48：全球CIS公司产量
• 图表49：全球CIS公司产量
• 图表50：CIS厂商产品ASP和出货量
• 图表51：前照式和背照式CIS结构图
• 图表52：堆栈式和非堆栈式CIS结构图
• 图表53：各类型CIS产品产量
• 图表54：堆栈式CIS发展历程
• 图表55：音圈马达结构示意图
• 图表56：音圈马达部分使用领域
• 图表57：全球音圈马达消费量
• 图表58：全球音圈马达市场规模
• 图表59：音圈马达各类型产品出货量占比
• 图表60：国内外品牌音圈马达产量
• 图表61：2015年全球自动对焦马达企业销售占比
• 图表62：2014～2016年中国音圈马达企业数量
• 图表63：2016年中国音圈马达前十企业国内市场出货量占比
• 图表64：无IRCF镜透光率
• 图表65：含IRCF镜头透光率
• 图表66：普通IRCF和蓝玻璃IRCF滤光方式
• 图表67：窄带滤光片滤光方式
• 图表68：ISP芯片作用
• 图表69：高通骁龙芯片集成ISP
• 图表70：富士通独立ISP架构
• 图表71：手机摄像头演进过程
• 图表72：摄像头应用领域
• 图表73：2015～2016年摄像头产业链公司营业收入
• 图表74：2016年中国部分摄像头产业链公司经营业绩
• 图表75：舜宇光学营业收入、净利润及增长率
• 图表76：舜宇光学毛利率、净利率和ROE（加权）
• 图表77：欧菲科技营业收入、净利润及增长率
• 图表78：欧菲科技毛利率、净利率和ROE（加权）
• 图表79：水晶光电营业收入、净利润及增长率
• 图表80：水晶光电毛利率、净利率和ROE（加权）

总结

本报告全面分析了摄像头产业链的各个环节，揭示了市场增长动力、技术发展趋势以及中国厂商在其中的重要地位。随着智能手机、车载、安防等应用领域的持续发展，摄像头产业链将进一步整合与升级，中国厂商有望在高端市场取得更大突破。