20220306-广发期货-股市资金动向周报_基金发行和股权融资继续遇冷_市场情绪低迷_20页_3mb

股市资金动向周报总结

核心内容概览

本周股市资金动向显示，市场整体资金呈现净流出态势，多个行业面临资金流出压力，同时金融资本和股票供给方面也反映出一定的变化趋势。

一、市场资金净买入

主要观点

• 市场资金净流出：本周沪深300、上证50、中证500分别流出300.29亿、37.83亿、117.14亿，市场资金再度出现大幅流出迹象。
• 机构资金净流出：机构资金净流出主要集中在沪深300（256.07亿）、上证50（31.69亿）、中证500（53.71亿）。
• ETF份额减少：华泰柏瑞沪深300ETF减少4050万份，华夏上证50ETF减少7650万份，南方中证500ETF减少16730万份。

北向资金动向

• 沪股通净流入：本周沪股通净流入50.35亿，深股通净流出7.6亿，北向资金合计净流入16575.6亿，总量小幅增加，沪市吸引力略强于深市。
• 行业资金流向：
  • 流入行业：采掘、有色、公用事业、交通运输。
  • 流出行业：非银金融、化工、电子、电气设备、计算机、通信、传媒、食品饮料、家用电器、汽车等。

二、金融资本动向

公募基金

• 发行情况：3月份公募基金发行数量仅1只，其中债券型1只，股票型和混合型均为0只，基金发行水平连续遇冷。
• 发行份额：3月份发行份额为2.07亿份，偏股型基金发行份额为0亿份。
• 存量数据：3月份偏股基金资产净值为86703亿元，环比上升0.17%；份额为59314亿份，环比上升0.38%。
• 业绩表现：市场净值增速远低于份额增速，表明基金整体业绩表现不佳。

私募基金

• 规模增长：1月份私募基金证券类规模达63440亿元，同比增速仍保持在41.38%。
• 趋势持续：私募基金证券投资规模和数量持续增长，显示市场对私募基金的依赖仍在增强。

保险资金运用

• 运用余额：12月份保险资金运用余额为232280亿元，股票和证券投资规模为29505亿元，占比12.7%。
• 投资趋势：险资用于股票和证券投资的金额环比稳步增加，显示出持续的投资意愿。

三、股票供给情况

二级市场发行融资

• IPO情况：3月份两市IPO仅有3家，融资金额41.34亿元。
• 增发情况：增发7家，金额145.52亿元，各类股权融资新增规模为212亿元。

限售股解禁

• 本周解禁：3月限售股解禁压力较小，本周主要集中在银行行业。
• 下周解禁：下周限售股解禁压力较大的是建筑装饰和机械设备行业。

关键信息总结

• 市场情绪低迷：资金净流出、ETF份额减少、机构资金流出等表明市场情绪持续低迷。
• 北向资金流向分化：沪股通净流入，深股通净流出，行业间资金流向差异明显。
• 公募基金遇冷：基金发行数量和份额均较低，且偏股基金业绩不佳。
• 私募基金规模增长：证券类私募基金规模继续上升，显示市场对私募产品的偏好。
• 保险资金持续流入：险资用于股票和证券投资的金额稳步增加，显示其对市场的信心。
• 股权融资规模有限：IPO和增发数量较少，融资总额不高。
• 限售股解禁压力：本周解禁压力较小，下周建筑装饰和机械设备行业面临较大解禁压力。

行业资金流向一览

总结

本周股市资金整体呈现净流出态势，主要ETF份额减少，北向资金流向分化，部分行业如有色金属、交通运输仍保持流入，而计算机、通信、电子、传媒等行业资金流出较大。公募基金发行遇冷，私募基金规模持续增长，保险资金在股票和证券投资方面保持增长。股权融资规模有限，限售股解禁压力本周较小，下周或将集中在建筑装饰和机械设备行业。整体来看，市场情绪较为低迷，资金流向呈现明显的行业分化。