20241102-国盛证券-3季度基金转债持仓分析_牛市中的机构转债配置方向_14页_1mb

2024Q3公募基金转债持仓分析总结

持仓整体情况

2024Q3，公募基金持有转债市值284709亿元，占转债总市值的36.79%，较2024Q2上升14.9个百分点；仓位为8.2%，较上季下降0.1个百分点，现金规模环比上涨157%。

基金类型持仓变化

• 可转债基金持有转债市值下降4,684亿元（-10.87%）
• 二级债基、偏债混合型基金、灵活配置型基金持仓规模环比下降
• 其他类基金及新增基金持有转债市值增长显著

前十大重仓行业

增持前五：传媒、商贸零售、建筑装饰、计算机、家用电器
减持前五：煤炭、公共事业、石油石化、交通运输、农林牧渔

基金收益表现

• 可转债基金平均收益率3.96%
• 财通可转债A表现最佳，335.2%，中银转债增强A位列第二，226.6%

风险提示

• 个券退市风险
• 权益市场波动
• 信用风险冲击