20221206-东兴证券-北向资金行为跟踪系列三十四_继续加仓消费电新_26页_1mb

北向资金行为跟踪总结

核心内容概述

本报告分析了2022年12月2日前一周及上月北向资金的净流入情况，以及北向资金持仓Top50股票所属行业的变动趋势，旨在为投资者提供北向资金动向的参考。

主要观点

• 北向资金整体净流入：上周北向资金净流入247.20亿元，本月累计净流入151.55亿元。
• 行业结构变化：多数行业呈现净流入，其中食品饮料、电新流入较多，煤炭、电力流出较多。
• 风格板块偏好：成长风格流入规模较大，沪深300、国证成长分别流入94.03亿元、56.51亿元。
• 配置盘与交易盘：配置盘和交易盘均实现净流入，分别流入128.41亿元和118.79亿元。
• 消费板块强势：上周消费板块净流入规模最大，达到92.79亿元，其中配置盘和交易盘分别流入50.59亿元和42.20亿元。
• 个股动向：五粮液为上周流入最多的个股，恩捷股份为流出最多的个股。
• 行业策略表现：北向资金持仓Top50行业策略累计收益率为24.20%，超额收益率为31.92%，夏普比率为2.86，最大回撤为51.35%。

关键信息

北向资金净流入情况

• 上周净流入：247.20亿元，其中配置盘净流入128.41亿元，交易盘净流入118.79亿元。
• 本月净流入：151.55亿元，配置盘本月累计净流入119.68亿元，交易盘本月累计净流入36.87亿元。
• 行业净流入：
  • 流入较多：食品饮料（36.44亿）、电新（29.38亿）
  • 流出较多：煤炭（-6.72亿）、电力（-5.36亿）

配置盘与交易盘流入情况

• 配置盘流入：
  • 流入较多：食品饮料（16.74亿）、医药（16.11亿）、银行（15.11亿）
  • 流出较多：煤炭（-5.34亿）
• 交易盘流入：
  • 流入较多：电新（21.74亿）、食品饮料（19.70亿）、汽车（12.17亿）
  • 流出较多：银行（-5.78亿）

个股净流入与流出

• 净流入前三：五粮液（22.50亿）、宁德时代（19.62亿）、迈瑞医疗（13.49亿）
• 净流出前三：恩捷股份（-5.66亿）、中国神华（-5.33亿）、先导智能（-4.97亿）
• 累计净流入前三：隆基股份（362.96亿）、宁德时代（327.40亿）、迈瑞医疗（298.95亿）
• 累计净流出前三：贵州茅台（-387.12亿）、五粮液（-318.24亿）、海康威视（-258.29亿）

行业累计净流入

• 上月净流入超60亿的行业：食品饮料（99.90亿）、银行（96.11亿）、有色金属（90.06亿）、家电（86.25亿）、非银金融（67.47亿）
• 配置盘净流入超20亿的行业：家电（58.61亿）、有色金属（49.17亿）、食品饮料（42.24亿）、建材（40.78亿）、银行（33.75亿）

上一季度行业资金流动

• 有色金属：流入超100亿
• 食品饮料：流出超100亿，其中4个行业流出超25亿（食品饮料、银行、电力、电新）

北向资金持仓Top50股票所属行业

• Top50股票行业分布：主要集中在食品饮料、电力设备及新能源、医药、银行、家电、机械、电子、非银行金融等
• 行业占比变动：行业变动未达到调仓阈值，因此本周暂不需要调仓

风险提示

• 数据统计可能存在误差，投资者需谨慎使用。

策略与收益

• 北向行业策略：累计收益率24.15%，超额收益率31.92%，夏普比率2.86，最大回撤51.45%
• 调仓情况：截至2022/12/2，行业变动未触发调仓阈值，本周无需调仓
• 历史调仓收益：报告中提及17次调仓及收益情况，但未提供详细数据

分析师与研究助理简介

• 分析师林莎：东兴证券研究所总量组组长、首席策略分析师，曾就职于中信证券研究部、兴业研究策略组，擅长A股策略研究
• 研究助理孙涤：对外经济贸易大学金融硕士，曾就职于中债资信研究部，侧重货币政策分析、市场流动性研判

投资评级

• 公司投资评级：
  • 强烈推荐：相对强于市场基准指数收益率15%以上
  • 推荐：相对强于市场基准指数收益率5%~15%之间
  • 中性：相对于市场基准指数收益率介于-5%~+5%之间
  • 回避：相对弱于市场基准指数收益率5%以上
• 行业投资评级：
  • 看好：相对强于市场基准指数收益率5%以上
  • 中性：相对于市场基准指数收益率介于-5%~+5%之间
  • 看淡：相对弱于市场基准指数收益率5%以上

总结

本报告提供了北向资金在近期市场中的动向，指出消费和成长板块受到显著关注，同时提醒投资者注意数据误差和市场风险。整体来看，北向资金呈现积极布局趋势，尤其是食品饮料和电新行业。