20230411-东兴证券-北向资金行为跟踪系列五十一_配置盘继续加仓周期_消费_26页_1mb

北向资金行为跟踪总结

核心内容

本周北向资金整体呈现净流出态势，但配置盘并未出现大幅流出，仅近两周流入持平。资金主要流向与宏观经济相关性较高的周期和消费板块，同时对电子行业进行抄底。整体来看，北向资金在多数行业中呈现净流出，电子行业流出规模最大。

主要观点

• 北向资金整体净流出：
  上周因节前休市，北向资金在2个交易日内净流出20.53亿元，本月累计净流出亦为20.53亿元。

  • 流入行业：电力设备及新能源（14.96亿）、农林牧渔（10.14亿）、非银行金融（9.66亿）
  • 流出行业：电子（-24.34亿）、传媒（-12.71亿）

• 配置盘与交易盘流出：
  配置盘净流出1.88亿元，交易盘净流出18.65亿元。

  • 配置盘流出行业：科技板块（-25.35亿）
  • 交易盘流出行业：电子（-23.82亿）、传媒（-11.93亿）

• 个股动向：

  • 流入最多：东方财富（11.12亿）、牧原股份（5.63亿）、阳光电源（4.54亿）
  • 流出最多：中国平安（-7.74亿）、招商银行（-7.43亿）、中国中免（-6.3亿）
  • 累计流入最多：宁德时代（522.21亿）、隆基股份（522.21亿）、迈瑞医疗（356.81亿）
  • 累计流出最多：海康威视（-257.63亿）、贵州茅台（-233.79亿）、五粮液（-190.4亿）

• 行业累计流入情况：

  • 上月累计流入行业：18个，其中电子（118.5亿）、医药（81.99亿）、电力设备及新能源（81.57亿）净流入超60亿元。
  • 上季度累计流入行业：6个，均超百亿；流出行业：2个，房地产和煤炭流出超25亿元。

• 北向行业策略表现：
  截至2023/04/07，北向行业策略累计收益率为29.25%，超额收益率为30.95%，夏普比率为2.91，最大回撤为41.21%。

  • 当前行业变动未触发调仓阈值，本周不进行调仓。

关键信息

北向资金行业流入流出

北向资金持仓Top50股票所属行业

行业累计净流入与流出

风险提示

• 数据统计可能存在误差。
• 本报告仅为投资者决策参考，不构成投资建议。

调仓策略

• 北向行业策略设定调仓阈值为：相对上周单个行业占比累计变动达到4%或总体累计变动达到10%。
• 截至2023/04/07，行业变动未达到阈值，本周不进行调仓。

附注

• 分析师：林莎，东兴证券研究所总量组组长、首席策略分析师。
• 研究助理：孙涤，对外经济贸易大学金融硕士，侧重货币政策分析、市场流动性研判、利率走势分析、投资者行为研究。
• 免责声明：本报告由东兴证券股份有限公司研究所撰写，所引用信息来源于公开资料，不保证其准确性与完整性。