20230221-东兴证券-北向资金行为跟踪系列四十四_流入回升_加仓成长_26页_1mb

报告摘要

北向资金行为跟踪系列四十四总结

核心内容

本周北向资金整体呈现净流入态势，累计流入86.16亿元，本月累计净流入176.44亿元。北向资金配置盘净流入145.14亿元，交易盘净流出58.98亿元。整体来看，北向资金对多数行业表现出净流入，其中机械、食品饮料和计算机行业流入较多；农林牧渔和银行行业流出较多。

主要观点

北向资金整体流向：上周北向资金实现净流入，流入规模有所回升，主要集中在价值风格板块，如沪深300和上证综指。创业板指和大盘成长板块相对流入规模较大。
配置盘与交易盘结构：配置盘净流入，交易盘净流出。配置盘更青睐消费板块，累计净流入56.74亿元；交易盘则主要流入机械、传媒和计算机行业。
行业结构分析：上周有17个行业净流入，13个行业净流出。机械行业流入最多（29.22亿元），食品饮料（25.59亿元）和计算机（24.31亿元）紧随其后。农林牧渔和银行流出较多。
个股动向：宁德时代是上周北向资金流入最多的个股（29.43亿元），而亿纬锂能则是流出最多的个股（-8.18亿元）。累计流入最多的是宁德时代（517.59亿元），累计流出最多的是海康威视（-255.54亿元）。
行业累计流入：上月有24个行业资金净流入，其中电新、食饮、非银金融、计算机和电子5个行业净流入超60亿元。配置盘方面，电新、食饮、非银金融、计算机、有色金属和机械6个行业净流入超50亿元。
季度流入情况：过去一季度，食品饮料、非银金融、电新、银行、计算机、有色金属、家电、医药及电子等行业流入均超百亿，而交通运输、煤炭和基础化工流出超25亿元。
北向行业持仓策略：截至2023/02/17，北向行业策略累计收益率为28.01%，超额收益率为31.83%，夏普比率为2.93，最大回撤为43.71%。当前行业变动未触发调仓阈值，本周不进行调仓。

关键信息

行业流入情况：
- 流入较多：机械（29.22亿）、食品饮料（25.59亿）、计算机（24.31亿）
- 流出较多：农林牧渔（-13.52亿）、银行（-7.05亿）
个股流入流出：
- 流入前三：宁德时代（29.43亿）、三一重工（9.37亿）、恒生电子（7.62亿）
- 流出前三：亿纬锂能（-8.18亿）、大北农（-6.49亿）、比亚迪（-6.13亿）
累计行业流入：
- 流入超60亿：电新（158.95亿）、食饮（135.29亿）、非银金融（101.37亿）、计算机（94.92亿）、电子（86.53亿）
- 配置盘流入超50亿：电新（212.97亿）、食饮（165.45亿）、非银金融（85.3亿）、计算机（65.6亿）、有色金属（59.44亿）、机械（50.7亿）
季度行业流入流出：
- 流入超百亿：食品饮料、非银金融、电新、银行、计算机、有色金属、家电、医药、电子
- 流出超25亿：交通运输（-30.48亿）、煤炭（-43.05亿）、基础化工（-46.54亿）
北向行业持仓策略：
- 累计收益率：28.01%
- 累计超额收益率：31.83%
- 夏普比率：2.93
- 最大回撤：43.71%
- 当前未触发调仓阈值，本周不调仓

风险提示

数据统计可能存在误差。
投资有风险，决策需谨慎。

分析师简介

林莎：东兴证券研究所总量组组长、首席策略分析师，中央财经大学金融学硕士，曾就职于中信证券、兴业研究，专注于A股策略研究。
孙涤：研究助理，对外经济贸易大学金融硕士，曾就职于中债资信研究部，侧重货币政策、市场流动性、利率走势和投资者行为研究。

投资评级

公司投资评级：
- 强烈推荐：相对市场基准收益率15%以上
- 推荐：相对市场基准收益率5%~15%之间
- 中性：相对市场基准收益率-5%~5%之间
- 回避：相对市场基准收益率-5%以下
行业投资评级：
- 看好：相对市场基准收益率5%以上
- 中性：相对市场基准收益率-5%~5%之间
- 看淡：相对市场基准收益率-5%以下