2022-07-10-上交所-北京晶品特装科技股份有限公司科创板首次公开发行股票招股说明书（注册稿）_464页_9mb

报告摘要

北京晶品特装科技股份有限公司科创板投资风险提示总结

核心内容概述

北京晶品特装科技股份有限公司（以下简称“公司”）拟通过首次公开发行股票并在上海证券交易所科创板上市。公司主营业务为光电侦察设备和军用机器人的研发、生产和销售，属于高端装备制造领域，符合科创板定位。公司具备较强的研发能力和技术积累，是国家级高新技术企业，产品广泛应用于军事领域，并在部分型号中取得优异成绩。然而，公司所在行业具有较高的投资风险，包括经营业绩波动、客户流失、军品审价、技术研发及合同违约等方面。

主要观点

市场风险提示
科创板市场具有较高的投资风险，公司作为科创板拟上市公司，面临研发投入大、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等问题。投资者需审慎评估风险，做出理性决策。
公司基本信息
公司成立于2009年7月9日，注册地为北京市昌平区，注册资本为5,665.9066万元。公司控股股东为军融汇智、军融创鑫、军融创富，实际控制人为陈波。公司产品涵盖光电侦察设备、军用机器人等，主要客户为军方客户和军工集团。
发行概况
公司拟发行不超过1,900万股A股，占发行后总股本不低于25%。本次发行采用多种方式结合，包括战略配售、网下询价配售和网上定价发行。发行后总股本不超过7,565.9066万股，募集资金将用于特种机器人产业基地建设、研发中心提升及补充流动资金。
财务情况
根据2021年度财务数据，公司营业收入为42,203.22万元，归属于母公司净利润为6,050.58万元。公司近三年营业收入复合增长率为95.56%，研发投入占营业收入比例为11.12%。2022年1-3月，公司营业收入和净利润同比大幅下降，主要受疫情影响，部分订单交付延迟。
技术与产品优势
公司核心技术涵盖光电侦察设备、军用机器人等，涉及多学科综合的复杂系统工程，拥有多项专利和著作权。公司产品在军方竞标中多次获得第一名，具备较强的技术竞争力和市场认可度。
风险提示
- 经营业绩波动风险：军品订单受军方采购计划影响较大，存在订单波动风险。
- 客户流失或被替代风险：尽管公司产品在军方招标中表现优异，但市场竞争激烈，存在被替代风险。
- 军品审价风险：部分合同采用暂定价，存在审价导致收入、利润波动的风险。
- 技术与研发风险：公司依赖研发投入保持技术领先，若研发不足或项目失败，将影响盈利能力。
- 合同违约风险：公司曾因疫情导致订单违约，支付违约金并影响收入，未来仍存在因外部因素导致违约的风险。
- 新冠疫情风险：疫情对生产、采购、交付造成影响，公司需关注疫情对经营的持续影响。

关键信息

主要产品：无人机光电吊舱、手持光电侦察设备、单兵夜视镜、排爆机器人、多用途机器人等。
核心技术：多传感器融合探测、高效动力驱动、高适应性底盘、多自由度机械臂、微小型高精度光电云台等。
主要客户：军方客户、军工集团。
主要风险：经营业绩波动、客户流失、军品审价、技术研发、合同违约、疫情等。
募集资金用途：用于特种机器人产业基地建设、研发中心提升及补充流动资金，总投资额约65,765.50万元，拟投入约63,045.50万元。
合规与法律：公司承诺招股说明书内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。公司已取得相关资质并持续维护。

重要承诺

公司及控股股东、实际控制人承诺信息披露内容真实、准确、完整，承担相应法律责任。
保荐人、证券服务机构承诺如因信息披露虚假导致投资者损失，依法承担赔偿责任。
公司管理层及会计机构负责人保证财务资料真实、完整。

总结

北京晶品特装科技股份有限公司是一家专注于光电侦察设备和军用机器人研发、生产与销售的高科技企业，具备较强的技术实力和市场竞争力。公司拟通过科创板上市筹集资金，用于拓展业务和提升研发能力。然而，公司所处行业具有较高的投资风险，包括业绩波动、客户流失、技术更新、军品审价、合同违约等。投资者需充分了解这些风险，审慎评估，以做出合理的投资决策。

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