2022-09-19-上交所-北京晶品特装科技股份有限公司科创板首次公开发行股票招股说明书（注册稿）_483页_9mb

报告摘要

北京晶品特装科技股份有限公司科创板上市总结

核心内容概述

北京晶品特装科技股份有限公司（以下简称“公司”）计划首次公开发行股票并在上海证券交易所科创板上市。公司专注于光电侦察设备和军用机器人的研发、生产和销售，是军工领域特种装备研发与制造的国家级高新技术企业。公司产品涵盖多个型号的无人机光电吊舱、手持光电侦察设备、排爆机器人等，技术参数和性能指标处于行业前列。

主要观点

行业属性：公司属于高端装备制造行业，符合科创板支持方向及定位。
核心技术：公司拥有军用机器人、光电侦察设备等领域的多项核心技术，包括多传感器融合探测、高效动力驱动、高适应性底盘、多自由度机械臂等。
研发投入：公司高度重视研发，近三年累计研发投入金额达9,081.15万元，占营业收入比例为11.12%。
市场风险：公司产品销售依赖军方采购计划，存在订单波动、客户流失及审价风险。
财务状况：2022年1-9月公司营业收入和净利润均有所增长，但经营活动现金流为负，主要因原材料采购增加。公司资产负债率下降，财务结构趋于稳健。
募集资金用途：公司拟将募集资金用于特种机器人南通产业基地（一期）建设项目、研发中心提升项目及补充流动资金，以支持业务扩展和技术创新。

关键信息

一、发行概况

发行股票类型：人民币普通股（A股）。
发行股数：不超过1,900万股，占发行后总股本比例不低于25%。
发行后总股本：不超过7,565.9066万股。
发行方式：采用向战略投资者定向配售、网下询价配售、网上定价发行相结合的方式。
承销方式：余额包销，保荐机构为长江证券承销保荐有限公司。

二、风险提示

经营业绩波动风险
- 公司经营业绩受军方采购计划影响较大，存在订单波动及业绩下滑风险。
- 2022年1-6月公司因订单延期导致亏损，2022年1-9月因产品结构变化实现净利润增长。
客户流失或被竞争对手替代的风险
- 公司产品在军方采购中具有竞争优势，但面临其他企业竞争，存在客户流失风险。
军品审价风险
- 公司部分军品合同为暂定价，存在最终审价导致收入与利润波动的可能性。
技术与产品研发风险
- 公司为研发驱动型企业，若研发投入不足或技术落后，可能影响公司持续盈利能力。
合同违约风险
- 2020年因疫情导致产品交付延迟，公司支付违约金3,722.40万元，影响收入和业绩。
新冠疫情对公司经营的影响
- 疫情对采购、生产、交付造成不确定性，影响公司经营。

三、财务数据

2022年1-9月财务数据
- 营业收入：18,012.31万元，较上年下降11.93%。
- 归属于母公司股东净利润：1,933.04万元，较上年增长830.19%。
- 扣除非经常性损益后净利润：1,411.93万元，较上年增长413.66%。
资产负债情况
- 资产总额：93,663.84万元，较上年下降15.59%。
- 负债总额：34,117.34万元，较上年下降35.88%。
- 资产负债率（合并）：39.92%，较上年下降8.03个百分点。
现金流情况
- 经营活动产生的现金流量净额：-24,513.90万元，较上年下降206.67%。
- 投资活动产生的现金流量净额：9,018.53万元，较上年增长165.03%。
- 筹资活动产生的现金流量净额：-936.84万元，较上年下降106.13%。

四、公司治理与研发

公司治理：公司治理结构健全，无特殊安排。
研发人员占比：截至2022年6月30日，研发人员占员工总数比例为24.90%。
知识产权：公司拥有发明专利29项，实用新型专利53项，外观设计专利19项，计算机软件著作权83项。
未来发展战略：公司致力于发展高端智能装备，计划拓展民用市场，将技术应用于应急救援、安防巡逻、工业巡检等多个领域。

五、募集资金用途

项目一：特种机器人南通产业基地（一期）建设项目
- 投资总额：42,720万元，拟投入募集资金40,000万元，建设期2年，实施主体为南通晶品。
项目二：研发中心提升项目
- 投资总额：13,045.50万元，拟投入募集资金13,045.50万元，建设期3年，实施主体为晶品特装。
项目三：补充流动资金
- 投资总额：10,000万元，拟投入募集资金10,000万元，无建设期，无实施主体。

六、上市标准

公司选择的上市标准为“预计市值不低于人民币10亿元，最近一年净利润为正且营业收入不低于人民币1亿元”。

七、其他重要事项

信息披露与投资者保护：公司承诺招股说明书内容真实、准确、完整，并对信息披露不实承担法律责任。
重要承诺：公司、控股股东、实际控制人、保荐机构及其他证券服务机构均作出相关承诺，确保信息披露的真实性。

总结

北京晶品特装科技股份有限公司是一家专注于光电侦察设备和军用机器人研发、生产和销售的高科技企业，符合科创板定位和科创属性要求。公司具备较强的研发能力和核心技术体系，产品在军方采购中表现优异，但亦面临经营业绩波动、客户流失、审价、技术及合同违约等多重风险。公司财务状况总体稳健，但经营活动现金流为负，需关注其资金流动性。募集资金将用于扩大生产、提升研发能力及补充流动资金，以支持公司未来发展。投资者应充分了解相关风险，审慎决策。

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