20220103-国信证券-ETF周报_军工ETF再次走强_宽基ETF持续迎来净申购_19页_1mb

ETF周报总结

核心内容概述

本报告分析了2021年12月27日至2021年12月31日期间ETF的业绩表现、规模变动、估值情况、融资融券情况以及管理人信息。整体来看，股票型ETF周度收益率中位数为0.89%，军工ETF表现最强，达到5.17%的涨跌幅中位数。同时，ETF规模持续增长，华夏、易方达、华泰柏瑞基金公司排名前三。此外，本周将有三只新ETF发行，包括南方中证500增强策略ETF、招商中证沪港深消费龙头ETF、光大保德信中证全指医疗器械ETF。

主要观点

ETF业绩表现

• 上周股票型ETF周度收益率中位数为0.89%。
• 宽基ETF中，科创板ETF涨跌幅中位数最高，为2.87%。
• 板块ETF中，周期ETF涨跌幅中位数最高，为3.41%。
• 热点主题ETF中，军工ETF涨跌幅中位数最高，为5.17%。
• 其他类型ETF如跨境型、商品型、债券型、货币型的涨跌幅中位数分别为0.52%、0.30%、0.21%、0.03%。

ETF规模变动及净申赎

• 上周股票型ETF净申购172.74亿元，总体规模增加253.66亿元。
• 宽基ETF中，沪深300ETF净申购最多，为75.65亿元。
• 板块ETF中，大金融ETF净申购最多，为14.99亿元。
• 热点主题ETF中，证券ETF净申购最多，为8.00亿元。
• 货币型ETF净赎回72.29亿元，总体规模减少94.34亿元。

ETF基准指数估值情况

• 宽基ETF中，科创板、中证500ETF的估值分位数相对较低。
• 大金融ETF的估值分位数相对温和。
• 细分主题ETF中，银行、红利ETF的估值分位数相对较低。
• 周期ETF市盈率和市净率分位数较高，分别达到64.83%和93.76%。

ETF融资融券情况

• 上周股票型ETF融资余额上升至322.97亿元，融券余量下降至47.84亿份。
• 融资买入额最高的ETF为证券ETF和上证50ETF。
• 融券卖出量最高的ETF为中证500ETF和证券ETF。

关键信息

• ETF表现：军工ETF涨跌幅中位数最高，为5.17%；科创板ETF涨跌幅中位数为2.87%，表现最好；上证50ETF涨跌幅中位数为-0.47%，表现最差。
• ETF规模：截至上周五，股票型ETF总规模达9383亿元，货币型ETF总规模为2945亿元，跨境型ETF总规模为1178亿元，商品型ETF总规模为289亿元，债券型ETF总规模为240亿元。
• ETF净申购：股票型ETF净申购172.74亿元，货币型ETF净赎回72.29亿元。
• ETF估值：周期ETF市盈率和市净率分位数较高，分别为64.83%和93.76%；科创板ETF市盈率和市净率分位数较低，分别为2.05%和43.53%。
• ETF融资融券：证券ETF和上证50ETF的融资买入额较高；中证500ETF和证券ETF的融券卖出量较高。
• ETF管理人：华夏基金、易方达基金、华泰柏瑞基金分别排名前三，管理规模分别为2449亿元、1314亿元、1040亿元。
• 新ETF发行：本周将有南方中证500增强策略ETF、招商中证沪港深消费龙头ETF、光大保德信中证全指医疗器械ETF三只ETF发行。

风险提示

• 市场环境变动风险
• 风格切换风险

结论

上周ETF整体表现较好，军工ETF和科创板ETF表现突出，宽基ETF中沪深300ETF净申购最多，板块ETF中大金融ETF净申购最多，热点主题ETF中证券ETF净申购最多。同时，ETF估值分位数显示科创板、中证500ETF相对较低，而周期ETF估值较高。融资融券数据显示，证券ETF和上证50ETF融资买入额较高，中证500ETF和证券ETF融券卖出量较高。华夏、易方达、华泰柏瑞基金公司管理规模排名前三，本周将有三只新ETF发行。