20220404-国信证券-ETF周报_银行类ETF涨5.21_中证500ETF净申购18.1亿元_20页_5mb

ETF周报总结

核心内容

ETF业绩表现

• 上周股票型ETF周度收益率中位数为 1.49%。
• 宽基ETF中，上证50ETF 涨跌幅中位数为 2.98%，收益最高。
• 按板块划分，大金融ETF 涨跌幅中位数为 4.47%，收益最高。
• 按主题分类，银行ETF 涨跌幅中位数为 5.21%，收益最高。
• 跨境型、债券型、货币型、商品型ETF的涨跌幅中位数分别为 2.62%、0.15%、0.03%、-1.39%。

ETF规模变动及净申赎

• 上周股票型ETF净申购 97.00亿元，总体规模增加 222.38亿元。
• 货币型ETF净赎回 90.87亿元，总体规模减少 90.26亿元。
• 宽基ETF中，中证500ETF 净申购最多，为 18.12亿元，规模增加 26.81亿元。
• 按板块来看，科技ETF 净申购最多，为 27.03亿元，规模增加 3.62亿元。
• 按热点主题来看，芯片ETF 净申购最多，为 14.05亿元，规模减少 3.63亿元。
• 证券ETF 净赎回最多，为 11.66亿元，规模增加 15.67亿元。

ETF基准指数估值情况

• 宽基ETF中，科创板、中证500ETF 的估值分位数相对较低。
• 板块ETF中，科技ETF 的估值分位数相对温和。
• 主题ETF中，5GETF 的估值分位数相对较低。
• 与前周相比，大金融ETF 的估值分位数明显提升。
• 上证50、沪深300、中证500、创业板类ETF的市盈率分位数分别为 41.66%、36.98%、6.08%、39.28%，市净率分位数分别为 60.39%、34.06%、11.09%、63.93%。
• 科创板类ETF的市盈率和市净率分别处于 0.37% 的分位数水平。

ETF融资融券情况

• 上周股票型ETF融资余额由 330.38亿元 上升至 330.58亿元，融券余量由 46.38亿份 上升至 46.58亿份。
• 证券ETF 和 创业板类ETF 的日均融资买入额较高，分别为 1.95亿元 和 1.07亿元。
• A50ETF 和 沪深300ETF 的日均融券卖出量较高，分别为 43.93万手 和 16.62万手。

ETF管理人

• 截至上周五，华夏基金、易方达基金、华泰柏瑞基金 的已上市、非货币ETF总规模排名前三。
• 华夏基金 在多个细分领域如规模指数ETF、行业指数ETF、主题指数ETF等管理规模较高。
• 易方达基金 在规模指数ETF和跨境型ETF方面管理规模较高。
• 华泰柏瑞基金 在规模指数ETF和主题指数ETF方面管理规模较高。
• 本周将有 嘉实国证绿色电力ETF、华泰柏瑞中证全指电力公用事业ETF 等2只ETF开始发行。

主要观点

• 股票型ETF 上周整体表现较好，收益率中位数为 1.49%。
• 银行ETF 在热点主题中表现最佳，涨幅达 5.21%。
• 中证500ETF 在宽基ETF中净申购最多，为 18.12亿元。
• 科技ETF 在板块ETF中净申购最多，为 27.03亿元。
• 芯片ETF 在热点主题中净申购最多，为 14.05亿元。
• 大金融ETF 估值分位数较前周明显提升。
• 证券ETF 和 创业板类ETF 融资买入额较高，A50ETF 和 沪深300ETF 融券卖出量较高。
• 华夏基金、易方达基金、华泰柏瑞基金 在ETF管理规模方面领先。

关键信息

• 经济环境：中国3月PMI数据回落，受疫情和地缘政治影响，经济总体景气水平有所下降。
• 通胀情况：欧元区3月CPI同比上涨 7.5%，能源价格大幅上涨是主因。
• 政策支持：国家能源局提出大力发展风电、光伏，推动能源结构转型。
• ETF发行：本周将有 嘉实国证绿色电力ETF、华泰柏瑞中证全指电力公用事业ETF 发行。

附录

• 附录一：板块ETF列表
  • 包括科技ETF、大金融ETF、消费ETF、周期ETF等。
• 附录二：主题ETF列表
  • 包括芯片ETF、5GETF、光伏ETF、人工智能ETF等。

风险提示

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