20210905-国信证券-ETF周报_芯片_新能车_军工ETF纷纷回调_消费类ETF净申购超30亿_18页_1mb

证券研究报告—ETF周报总结

核心内容概述

本报告为2021年9月5日发布的ETF周报，主要分析了上周（2021年8月30日至9月3日）股票型ETF的业绩表现、规模变动、基准指数估值情况、融资融券情况以及ETF管理人数据。报告还提到本周将有8只ETF发行，并附有相关图表和表格数据供参考。

主要观点与关键信息

ETF业绩表现

• 上周股票型ETF周度收益率中位数为 0.11%。
• 宽基ETF 中，上证50ETF 涨跌幅中位数最高，为 1.68%。
• 板块ETF 中，大金融ETF 涨跌幅中位数最高，为 4.32%。
• 主题ETF 中，证券ETF 涨跌幅中位数最高，为 5.03%。
• 跨境型ETF表现较好，而科技板块ETF表现相对较弱。

ETF规模变动及净申赎

• 上周股票型ETF净申购 183.44亿元，总体规模增加 136.91亿元。
• 货币型ETF净赎回 67.99亿元，总体规模减少 67.50亿元。
• 宽基ETF 中，上证50ETF净申购最多，为 52.00亿元。
• 板块ETF 中，消费ETF净申购最多，为 30.79亿元。
• 主题ETF 中，医药ETF净申购最多，为 16.55亿元。
• 证券ETF净赎回最多，为 32.81亿元。

ETF基准指数估值情况

• 宽基ETF 中，科创板、中证500ETF的估值分位数较低；证券ETF估值分位数明显提升。
• 板块ETF 中，大金融ETF估值分位数相对温和；周期、消费、科技板块ETF估值分位数较高。
• 主题ETF 中，红利、银行、5GETF估值分位数较低；新能车、芯片、军工ETF估值分位数较高。
• 市盈率和市净率方面，部分ETF处于历史较高分位数，表明估值偏高。

ETF融资融券情况

• 上周股票型ETF融资余额上升至 324.30亿元，融券余量上升至 45.43亿份。
• 日均融资买入额最高 的ETF为证券ETF（4.75亿元）和上证50ETF（1.79亿元）。
• 日均融券卖出量最高 的ETF为沪深300ETF（18.63万手）和证券ETF（12.05万手）。

ETF管理人

• 截至上周五，华夏、易方达、国泰基金公司非货币ETF管理规模排名前三。
• 华夏基金 在多个细分领域均有较高规模，包括规模指数ETF、行业指数ETF和主题指数ETF。
• 易方达基金 在规模指数ETF和跨境型ETF方面表现突出。
• 国泰基金 在行业指数ETF和主题指数ETF方面管理规模较高。

本周ETF发行计划

• 本周将有 8只ETF 发行，包括：
  • 汇添富中证沪港深科技龙头ETF
  • 银华中证机器人ETF
  • 华夏恒生中国内地企业高股息率ETF
  • 华泰柏瑞创业板科技ETF
  • 嘉实中证稀有金属主题ETF
  • 景顺长城中证消费电子主题ETF
  • 华安深证100ETF
  • 易方达中证物联网主题ETF

风险提示

• 市场环境变动风险
• 风格切换风险

分析师信息

• 张欣慰：电话 021-60933159，邮箱 zhangxinwei1@guosen.com.cn，证书编号 S0980520060001
• 杨丽华：电话 021-60933116，邮箱 yanglihua@quosen.com.cn，证书编号 S0980521030002
• 邹璐：电话 0755-82130833-701418，邮箱 zoulu@guosen.com.cn，证书编号 S0980516080005

附录摘要

附录一：板块ETF列表

• 列表中包含多个股票型ETF，涉及不同板块和主题。
• 例如，消费ETF、大金融ETF、科技ETF等，其规模变动和净申赎情况各异。
• 一些ETF如光伏ETF、芯片ETF等表现较弱，而酒ETF、养殖ETF等表现相对较好。

附录二：主题ETF列表

• 列表涵盖多个主题ETF，如证券ETF、医药ETF、科技ETF等。
• 详细列出了ETF的基金代码、名称、类型、规模变动、净申赎规模和收益。

总结

• 上周ETF整体表现较为平稳，股票型ETF周度收益率中位数为 0.11%。
• 上证50ETF 在宽基ETF中表现最佳，大金融ETF 在板块ETF中收益最高，证券ETF 在主题ETF中表现最强。
• ETF净申购情况显示，消费ETF净申购最多，而证券ETF净赎回最多。
• 估值方面，科创板、中证500ETF估值较低，证券ETF估值分位数显著提升。
• 融资融券数据显示，证券ETF和上证50ETF融资买入额较高，沪深300ETF和证券ETF融券卖出量较高。
• 本周将有8只ETF发行，主要涉及科技、机器人、消费电子等主题。

附录图表说明

• 图表1至12展示了ETF在不同分类下的周度业绩、规模变动及估值分位数。
• 表1和表2分别列出了日均融资买入额和融券卖出量最高的ETF。
• 图20为基金公司非货币ETF管理规模排名TOP20。

附录表格说明

• 表1：ETF分类（资产类别、宽基、板块、主题）的规模变动和净申赎规模。
• 表2：ETF发行信息，包括基金代码、名称、发行日期、认购起始日、终止日、基金管理人、基金经理、募集份额上限、基金成立日等。
• 表3：新成立基金、在发基金与待发行基金信息。

结论

整体来看，ETF市场在上周呈现分化趋势，部分板块和主题表现较好，如大金融、消费、证券等，而科技、芯片、新能车等主题ETF则有所回调。华夏、易方达、国泰基金公司非货币ETF规模领先。本周将有8只ETF发行，值得关注。