20230918-华安证券-电力设备与新能源行业周报_加快新型储能布局_提升电网调节能力_16页_997kb

报告核心总结

背景与主题

本报告分析了2023年储能行业的最新动态，焦点包括市场招投标、经济性测算、政策变动及投资建议，旨在评估新型储能对电网调节能力的提升潜力。

本周市场动态

• 储能新增12个招标项目，规模62,263 MW/103,773 MWh，环比下降显著；中标17个项目，规模16,823 MW/57,499 MWh，环比大幅上升。项目类型涵盖独立储能、用户侧和配储。
• 储能项目平均单价本上涨68.48%至192元/Wh，反映出成本压力，但中标规模增长显示市场活跃度。

行业指数与个股表现

• 周内储能指数下跌153%，能源设备与新能源板块整体降幅达314%。部分个股上涨，如孚能科技涨幅高532%，但多数公司下跌或持平。
• 经济性测算显示，8月储能交易活动增长，附带IRR（内部收益率）显著提升：山东独立储能IRR为11.2%，浙江工商业储能IRR为21.19%，得益于峰谷价差和政策支持。

政策与事件动态

• 国内政策：国家能源局等机构推动储能参与电网调节；多个省份如云南、宁夏、浙江出台储能补贴、配置要求和接入细则，鼓励独立储能和并网应用。
• 国际趋势：日本、意大利和印度的储能项目投资增加，如贝莱德与日本企业合作，印度推行可行性缺口补助计划，美国IRA法案可能提升需求。
• 公司事件：东方电热和科陆电子等企业公布储能订单和产品，推动技术如熔盐和液冷储能的应用。

投资建议

关注公司包括宁德时代、亿纬锂能、阳光电源、南网储能等，这些企业在储能材料和技术上领先；建议投资者关注储能技术创新和政策受益标的，尤其在国内外市场扩张中。

风险提示

• 原材料价格波动（如碳酸锂降价但整体波动大），可能导致项目收益率下降。
• 汇率大幅波动风险。
• 政策不及预期，或IRA法案执行不确定性，可能影响市场增速。
• 宏观经济因素，如收益率变化和市场竞争加剧。