20220327-安信证券-电新行业周报（2022年第12期）_十四五_现代能源体系规划_正式出台_17页_816kb

报告摘要

电新行业周报（2022年第12期）总结

核心内容

《“十四五”现代能源体系规划》正式出台，标志着我国能源发展进入新阶段，能源系统将向清洁、低碳、安全、高效方向转型升级。规划提出明确的能源发展目标，包括能源综合生产能力、非化石能源发电量占比、电能占终端用能比重等。同时，推动能耗“双控”向碳排放“双控”转变，强调可再生能源和原料用能不纳入能源消费总量控制。

主要观点

保障能源供给安全稳定
- 到2025年，国内能源年综合生产能力将达46亿吨标准煤以上，原油年产量稳定在2亿吨，天然气年产量达2300亿立方米以上，发电装机总容量约30亿千瓦。
- 能源消费仍将保持刚性增长，保障供应安全是构建现代能源体系的前提。
推动能源生产消费绿色低碳转型
- 单位GDP二氧化碳排放量和单位GDP能耗将分别累计降低18%和13.5%，与“十三五”期间基本一致。
- 非化石能源发电量占比将提升至39%，电能占终端用能比重达30%。
- 明确风电、光伏、水电、核电等非化石能源的发展方向，推进绿色能源应用。
完善能源生产供应格局，建设现代能源市场
- 推进新型储能设施和跨省跨区输电通道建设，提升灵活调节电源占比至24%。
- 深化电力市场化改革，鼓励储能设施、需求侧资源参与电力交易，优化能源资源配置。

本周行情回顾

电力设备板块整体下跌4.0%，跑输沪深300指数1.9%，在31个申万一级行业中排名倒数第2。
子板块中，电机板块表现最好（-0.2%），风电设备（-5.5%）和光伏设备（-6.3%）表现相对较差。

产业链跟踪

锂电产业链

下游需求景气叠加原材料紧缺，锂电产业链价格保持高位。
三元811正极材料价格微涨0.5%，碳酸锂价格高位趋稳，电解镍和电解钴价格有所上调。
预计随着新产能释放，硅料价格将稳中趋降，终端装机需求有望快速上行。

光伏产业链

光伏产业链价格整体企稳，硅料、硅片价格维持高位。
电池片和组件成交价格稳定，预计未来价格将逐步回落。

行业及公司要闻

国家能源局发布1-2月电力工业数据
- 全国新增风电装机5.73GW，光伏装机10.86GW，同比增长显著。
工信部召开锂行业座谈会
- 分析锂盐市场价格形成机制，推动产业链上下游协作，保障市场供应。
国家能源局明确甘肃为“外电入浙”送端省份
- 促进清洁能源跨区域输送，提升能源配置效率。
《氢能产业发展中长期规划》印发
- 到2025年可再生能源制氢量达10-20万吨/年，助力碳达峰目标。
两项特高压工程开工
- 福州一厦门、驻马店一武汉特高压交流工程启动，总投资约109亿元。
海南电网投资约268亿元
- 重点投资新型电力系统建设，打造零碳示范区。
上市公司重点公告
- 正泰电器签署分布式光伏开发框架协议，隆基股份签订多晶硅料长单采购合同。
- 中利集团与阜平县政府合作建设5GW异质结电池和光伏组件项目。
- 东方电缆中标海上风电项目，汇金通、长高集团、通光线缆、大连电瓷等公司获国家电网项目预中标。
- 首航高科获得光伏制氢综合储能示范项目备案，中来股份定增募资25亿投资高效单晶电池项目。