20150719-广发证券-量化交易策略周报_指数震荡_风格套利持续盈利_13页_715kb

量化交易策略周报总结（2015年7月19日）

核心内容概述

本报告为广发证券发展研究中心发布的量化交易策略周报，主要分析了多个策略在2015年7月19日当周的表现，并提供了全年及期指上市以来的历史数据。报告涉及风格套利、随机区间突破、加强版EMDT、EMDT、SLM、MFHT、SMT及期权比率预测等策略的交易频率、收益率、成功率和最大回撤等关键指标。

主要观点

1. 风格套利策略

• 本周表现：交易5次，周收益率为4.92%，成功率60%，最大回撤-4.99%，整体为盈利。
• 历史表现：自2015年4月16日起，总交易64次，累积收益率16.44%，成功率54.69%，最大回撤-6.70%。

2. 随机区间突破策略

• 本周表现：交易2次，周收益率2.13%，成功率50%，最大回撤-0.82%，整体为盈利。
• 历史表现：自2010年4月16日起，总交易545次，累积收益率55.29%，成功率35.96%，最大回撤-10.89%。

3. 加强版EMDT策略

• 本周表现：交易2次，周收益率-1.39%，成功率0%，最大回撤-1.39%，整体为亏损。
• 历史表现：自2010年4月16日起，总交易884次，累积收益率377.16%，成功率47.17%，最大回撤-6.47%。

4. EMDT策略

• 本周表现：交易1次，周收益率-0.70%，成功率0%，最大回撤-0.70%，整体为亏损。
• 历史表现：自2010年4月16日起，总交易718次，累积收益率287.76%，成功率44.65%，最大回撤-5.75%。

5. SLM策略

• 本周表现：交易5次，周收益率-3.10%，成功率0%，最大回撤-3.10%，整体为亏损。
• 历史表现：自2010年4月16日起，总交易1268次，累积收益率218.66%，成功率33.52%，最大回撤-13.07%。

6. MFHT策略

• 本周表现：交易4次，周收益率-0.05%，成功率50%，最大回撤-0.61%，整体为亏损。
• 历史表现：自2010年4月16日起，总交易4198次，累积收益率61.86%，成功率61.12%，最大回撤-7.39%。

7. SMT策略

• 本周表现：交易5次，周收益率0.44%，成功率20%，最大回撤-1.71%，整体为盈利。
• 历史表现：自2010年4月16日起，总交易1271次，累积收益率226.88%，成功率29.74%，最大回撤-5.48%。

8. 期权比率预测策略

• 本周表现：交易5次，周收益率-1.11%，成功率40%，最大回撤-7.45%，整体为亏损。
• 历史表现：自2015年2月9日起，总交易106次，累积收益率24.39%，成功率56.60%，最大回撤-35.68%。

关键信息总结

交易表现对比

策略盈利潜力排序（按历史累积收益率）

1. 加强版EMDT：377.16%
2. EMDT：287.76%
3. SLM：218.66%
4. SMT：226.88%
5. MFHT：61.86%
6. 风格套利：16.44%
7. 随机区间突破：55.29%
8. 期权比率预测：24.39%

风险提示

• 所有策略均基于历史数据统计和建模，存在市场波动导致失效的风险。
• 投资者需注意策略的不稳定性，特别是期权比率预测策略的最大回撤较高，风险相对较大。
• 报告内容仅供参考，不构成投资建议，投资者应结合自身情况独立判断。

联系方式

• 分析师：张超

  • 邮箱：zhangchao@gf.com.cn
  • 电话：020-87555888-8646

• 联系人：文巧钧

  • 邮箱：wenqiaojun@gf.com.cn
  • 电话：020-87555888-8400

投资评级说明

行业投资评级

• 买入：预期未来12个月内，股价表现强于大盘10%以上。
• 持有：预期未来12个月内，股价相对大盘变动介于-10%～+10%。
• 卖出：预期未来12个月内，股价表现弱于大盘10%以上。

公司投资评级

• 买入：预期未来12个月内，股价表现强于大盘15%以上。
• 谨慎增持：预期未来12个月内，股价表现强于大盘5%～15%。
• 持有：预期未来12个月内，股价相对大盘变动介于-5%～+5%。
• 卖出：预期未来12个月内，股价表现弱于大盘5%以上。

免责声明

• 广发证券发展研究中心发布的报告仅供重点客户参考，不对外公开。
• 报告所载资料来源可靠，但不保证其准确性或完整性。
• 报告内容不构成买卖建议，广发证券不承担由此引发的损失责任。
• 报告观点可能随市场变化而调整，不构成公司立场。