20170522-山西证券-新三板研究周报_1329家企业入围2017年新三板创新层_16页_1mb

新三板周报总结（2017年5月22日）

核心内容概述

本报告为山西证券发布的2017年5月22日新三板周报，主要内容包括市场动态、企业融资情况、创新层筛选结果、山西证券挂牌与做市企业情况，以及企业重要事件回顾。报告提供了市场指数走势、企业数量变化、融资活动数据、市场估值情况及具体企业财务数据等详细信息，帮助投资者把握当前新三板市场趋势。

主要观点

• 创新层扩容：2017年新三板创新层企业数量达到1329家，比2016年的953家增加了376家。
• 市场波动：三板成指本周上涨0.89%，三板做市指数下跌0.33%，市场整体估值中枢上升至27倍，与创业板相比折价明显。
• 成交量与融资额：市场成交量和成交额小幅缩减，定增预案和完成额度均出现下降。
• 山西证券表现：山西证券作为主办券商，挂牌企业总数为87家，本周新增1家；参与做市企业为81家，总市值为306.53亿元，环比略有下降。

关键信息

1. 新三板要闻回顾

• 创新层名单公布：5月21日，全国股转公司公布了2017年创新层初步筛选名单，共1329家企业入选，比去年增加376家。
• 异议与辅导要求：挂牌公司若对名单有异议或自愿放弃创新层，需在5月24日前通过主办券商提出异议；拟进入或维持创新层的公司需在分层支持平台填报数据并取得董秘资格证书。

2. 市场概况

2.1 市场指数

• 三板成指：周五收于1236.82点，周涨幅为0.89%，月涨幅为-0.30%，年初以来涨幅为-1.63%。
• 三板做市：周五收于1087.57点，周跌幅为0.33%，月跌幅为-2.94%，年初以来跌幅为-2.21%。
• 市场整体趋势：三板做市指数持续回落，触及前期底部。

2.2 企业数

• 新增企业：本周新增48家企业，新三板挂牌公司总数达11215家，总股本为6430亿股，环比上升1.39%。
• 企业类型分布：新增企业仍以制造业为主，占比达56%；信息传输、软件和信息技术类企业挂牌数占比有所下降。
• 退市情况：本周有4家企业退市。

2.3 做市与创新层

• 成交额变化：做市成交额为15.88亿元，环比下降12.12%；创新层成交额为20.89亿元，环比下降39.76%。
• 成交额占比：做市成交额占总成交额35%，较上周上升3个点；创新层成交额占总成交额45%，较上周下降16个点。

2.4 市场融资

• 定增情况：本周共有47家公司宣布定增预案，预计募集资金29.5亿元，环比下降8.53%；68家公司完成定增，共募集资金17.31亿元，近期募集资金额度波动较大。
• 融资趋势：定增预案和实施完成额度均出现下降，显示市场融资活动相对低迷。

2.5 市场估值

• 估值中枢：市场近期估值（TTM）中枢上升至27倍，整体PE（TTM）为27.06。
• 细分市场估值：
  • 做市企业PE（TTM）为24.46；
  • 协议企业PE（TTM）为28.39；
  • 创新层企业PE（TTM）为24.98；
  • 对比创业板50.10倍，新三板估值明显折价。

3. 山证新三板概况

3.1 山证挂牌企业

• 挂牌企业总数：87家，本周新增1家隆运环保（871480.OC）。
• 总市值：142.95亿元，同比上升22.26%。
• 企业财务表现：部分企业营收和净利润增长，但也有一些企业出现亏损或下降。

3.2 山证做市企业

• 做市企业总数：81家，总市值为306.53亿元，环比下降0.31%。
• 企业财务表现：部分企业营收和净利润增长，但也有一些企业出现亏损或下降。

4. 企业事件一览

4.1 新增企业情况

• 新增企业：本周新增48家，主要来自制造业，部分企业数据缺失。

4.2 协议-做市互换企业

• 协议转做市：5家企业从协议转为做市，涉及多个行业。
• 做市转协议：5家企业从做市转为协议，涉及多个行业。

4.3 量额涨幅

• 成交量与成交额：部分企业成交量和成交额较高，但整体市场成交量和成交额小幅缩减。
• 涨跌幅：部分企业涨幅较大，但也有一些企业跌幅明显。

4.4 企业融资情况

• 增发预案：47家公司宣布定增预案，预计募集资金29.5亿元，环比下降8.53%。
• 实际增发：68家公司完成定增，共募集资金17.31亿元，募集资金额度波动较大。
• 具体企业：部分企业增发额度较高，也有企业增发未能通过董事会表决。

4.5 上市公司并购

• 并购信息：9家企业公布并购信息，涉及多个行业。

4.6 上市辅导企业

• 辅导申请：11家企业申请上市辅导，显示其对资本市场的重视。

4.7 摘牌企业

• 摘牌信息：4家企业相继退市，涉及多个行业。

总结

本次周报详细分析了新三板市场的动态，包括创新层名单、市场指数走势、企业数量变化、融资情况及山西证券的挂牌与做市企业表现。整体市场估值较低，但有所上升，融资活动相对低迷。创新层企业数量增加，但成交额下降明显，显示出市场活跃度有所减弱。山西证券作为主办券商，挂牌与做市企业数量保持稳定，但总市值略有下降。企业事件方面，新增、并购、辅导及退市活动频繁，显示出新三板市场活跃度和企业多元化发展的趋势。