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股指期货早班车总结（2023年3月28日）

核心内容

本报告提供了2023年3月28日股指期货市场的关键数据和分析，涵盖多个合约的涨跌幅、现价、持仓量、基差等信息，并结合当日A股市场表现和宏观环境，对市场走势进行了简要分析。

主要观点

1. 股指期货市场表现

• 整体趋势：股指期货市场呈现分化态势，部分合约上涨，部分下跌。
• 合约表现：
  • 中证1000（IM1000）：上涨0.27%，现价6886.69点，涨跌18.74点，成交量195,064,400手，成交金额27,061,168万元。
  • 中证2000（IC）：IC2304下跌0.13%，IC2305下跌0.01%，IC2306下跌0.08%，IC2309下跌0.09%。
  • 沪深300（IF）：IF2304下跌0.41%，IF2305下跌0.44%，IF2306下跌0.45%，IF2309下跌0.35%。
  • 上证50（IH）：IH2304下跌0.59%，IH2305下跌0.62%，IH2306下跌0.63%，IH2309下跌0.64%。

2. 基差情况

• IM合约：基差走强，IM2304为26.69点，IM2305为52.09点，IM2306为89.29点，IM2309为191.69点。
• IC合约：基差走强，IC2304为15.40点，IC2305为25.80点，IC2306为68.80点，IC2309为149.80点。
• IF合约：基差收窄，IF2304为-6.52点，IF2305为-9.32点，IF2306为1.88点，IF2309为41.28点。
• IH合约：基差收窄，IH2304为-3.78点，IH2305为-8.78点，IH2306为-3.38点，IH2309为25.62点。

3. A股市场表现

• 上证指数：下跌0.44%，报收3251.40点。
• 深成指：上涨0.12%，报收11647.94点。
• 创业板指：上涨1.17%，报收2398.02点。
• 科创50指数：下跌0.33%，报收1057.49点。
• 市场成交：总成交额11,406亿元，较前日增加650亿元。
• 行业板块：化纤、互联网、酒店餐饮涨幅居前；电信运营、房地产、家居用品跌幅居前。
• 个股表现：涨/平/跌个股分别为1,981/141/2,990。

4. 资金流向

• 北上资金：净流入-6.94亿元，为连续两日净流出。
• 沪股通：净流入-3.78亿元。
• 深股通：净流入-3.16亿元。
• 年内净流入：1,748.29亿元。
• 累计净流入：自开通以来累计净流入18,994.26亿元，维持在历史高位。

5. 宏观环境

• 央行操作：当日开展2,550亿元7天逆回购，中标利率2.00%，与前期持平；有300亿元逆回购到期，净投放2,250亿元。
• 企业利润：2023年1-2月全国规模以上工业企业利润总额同比下降22.9%，其中国有控股企业下降17.5%，股份制企业下降19.4%，外商及港澳台商投资企业下降35.7%，私营企业下降19.9%。
• 市场分析：市场对IC、IM对冲力度有所增强，各指数估值仍处价值区间，适合逢低配置。

关键信息

1. 合约数据概览

2. 市场分析

• 对冲力度：IC与IM合约对冲力度增强，市场情绪偏向于短期反弹。
• 估值水平：各指数估值仍处于价值区间，适合逢低布局。
• 资金面：北上资金连续两日净流出，但年内累计净流入仍处于高位。

重要声明

• 本报告由招商期货有限公司编制，具有期货投资咨询业务资格。
• 报告内容仅供C3及以上风险承受能力的投资者参考。
• 报告信息基于合法取得的数据，但不保证其准确性或完整性。
• 报告内容为分析参考，不构成投资建议，投资者需自行判断并承担风险。

总结

整体来看，股指期货市场在3月28日呈现分化走势，IM合约表现强势，IC、IF、IH合约则以下跌为主。市场对IC、IM的对冲力度增强，而IH、IF则处于修正阶段。A股市场整体表现波动，北上资金净流出，但年内累计净流入仍处于高位。市场估值处于价值区间，适合逢低配置。投资者应关注市场动向，结合自身风险承受能力进行投资决策。