20240322-国投安信期货-量化CTA周报_期指持仓量回落_8页_1mb

金融衍生品周度报告2024年3月22日操作评级：p截至3月22日当周，四大期指后半周承压回落，小盘股表现较好；持仓量减少，边际增量转弱，IC和IM多单小幅回升但未超20日线，IF和IH从上轨回落。p估值方面，沪深300 PE倒数值分位81%，股息率分位82%，股市相对具性价比。p宏观因子评分显示经济动能持平，通胀指标低分，流动性中高，估值高，市场情绪谨慎。p量化CTA策略净值涨0.12%，收益源于多头持有；风险包括经济复苏乏力、美联储超预期政策和地缘风险。p期债短期支撑中性偏强，股指与国债对比显示股市略具优势。p股债横截面和跨品种套利策略基于因子模型；持仓量和模型合成信号用于多空配置。p整体趋势趋向均衡，建议关注持仓量和宏观预期变化。