20221219-天风证券-行业流动性跟踪周报_近期行业流动性变化情况_8页_1mb

金融工程行业流动性跟踪周报总结（2022年12月19日）

核心内容概述

本报告分析了2022年12月16日前一周A股市场的主要流动性指标，包括ETF资金流动、北向资金流入、基金增量资金分布、融资融券情况、股票回购资金以及产业资本增减持等。报告为市场统计信息，不构成投资建议。

主要观点与关键信息

1. ETF资金流动情况

• 资金净流入：上周共有249只ETF出现资金净流入，合计流入金额达94.80亿元（A股宽基）至17.66亿元（科技）不等。
• 资金净流出：267只ETF出现资金净流出，其中策略/风格类ETF流出最多，达-8.86亿元；消费类ETF流出-4.85亿元；金融类ETF流出-2.38亿元。
• ETF业绩表现：无类别ETF平均涨幅为正，但周期类ETF平均跌幅为-3.00%，科技类ETF为-2.16%，金融类ETF为-1.79%。

2. 北向资金流动情况

• 净流入行业：医药行业净流入最多，达32.48亿元；银行行业净流入16.99亿元；食品饮料行业净流入14.51亿元。
• 净流出行业：基础化工行业净流出-17.57亿元；机械行业净流出-11.40亿元；有色金属行业净流出-9.75亿元。

3. 基金增量资金分布

• 预计增量资金：随着基金的成立和建仓，预计部分行业将获得较大增量资金，其中电力设备及新能源行业为77亿元，电子行业为38亿元，医药行业为33亿元，电力及公用事业行业为22亿元。

4. 融资融券情况

• 融资融券余额：截至2022-12-16，沪深两市融资融券余额为15664亿元，环比下降0.12%。
• 融资买入额：2815亿元，主要集中在医药（543.17亿元）、电子（251.17亿元）、基础化工（177.32亿元）等行业。
• 融券卖出额：240亿元，主要集中在电子（35.89亿元）、医药（34.48亿元）、电力设备及新能源（18.40亿元）等行业。
• 净买入额：2575亿元，较上上周有所下降。

5. 股票回购资金跟踪

• 实施回购金额：上周A股股票回购实施金额为11.51亿元，环比减少13.31亿元。
• 预计剩余回购金额：市场最多还有460.28亿元股票回购金额未实施。
• 实施金额较多行业：轻工制造（7.88亿元）、通信（0.85亿元）、计算机（0.54亿元）。
• 预计金额较多行业：基础化工（48.86亿元）、机械（44.54亿元）、医药（41.67亿元）。

6. 产业资本增减持情况

• 增持金额：13.02亿元，主要集中在交通运输（3.23亿元）、电子（2.78亿元）、机械（2.54亿元）等行业。
• 减持金额：128.62亿元，主要集中在医药（29.39亿元）、电子（19.91亿元）、机械（10.83亿元）等行业。
• 净减持：115.60亿元，较上一周略有改善。

总结

本周A股市场流动性呈现分化趋势，ETF资金净流入主要集中在A股宽基、科技和周期类板块，而策略/风格、消费和金融类板块出现净流出。北向资金则偏向医药、银行和食品饮料行业，而对基础化工、机械和有色金属行业较为谨慎。基金增量资金预计将重点投向电力设备及新能源、电子、医药和电力及公用事业行业。融资融券余额略有下降，但融资买入仍集中在医药、电子和基础化工；融券卖出则集中在电子、医药和电力设备及新能源。股票回购方面，当前实施金额较少，但预计未来仍有较大资金流入基础化工、机械和医药行业。产业资本则表现出对医药、电子和机械行业的减持倾向，而对交通运输、电子和机械行业有所增持。

总体来看，市场资金流向呈现一定的结构性特征，医药、电子、基础化工等行业受到较多关注，而策略/风格、消费、金融类板块则面临资金流出压力。投资者需结合市场变化和自身需求，谨慎决策。