20241202-国元证券-通信行业周报_长征十二海南商发首飞成功_产业节奏或将加速_10页_1mb

通信行业周报总结

市场行情回顾

本周（20241125-20241129），上证综指上涨18.1%，深证成指上涨16.6%，创业板指数上涨22.3%。申万通信行业指数上涨0.85%，得益于AI、5G和卫星通信的高景气度，建议维持“推荐”评级。通信板块整体上涨，个股上涨、回调和走平的占比分别为80.31%、18.11%和15.7%，涨幅前三的个股为亿通科技（48.17%）、瑞斯康达（45.57%）和广哈通信（34.91%）。细分行业中，通信线缆及配套上涨76.5%，通信网络设备及器件下跌24.9%，多数板块呈上涨趋势。

新闻与动态

• 长征十二号火箭首飞成功：我国新型运载火箭长征十二号在海南商业航天发射场成功发射，具备4米级直径设计，提升了太阳同步轨道运载能力，支持航天运输体系高质量发展。
• 5G应用升级：工信部等十二部门发布《5G规模化应用“扬帆”行动升级方案》，目标到2027年实现5G个人用户普及率超85%，推动多行业数字化转型。
• AI基础设施投资：IDC报告显示，到2028年全球AI基础设施支出将超1000亿美元，中国市场占比23%，未来年复合增长率11%。
• 卫星互联网进展：国产全电推通信卫星“亚太6E”在轨交付印尼，提供高通量宽带服务。

推荐与关注方向

建议重点关注算力产业链和卫星互联网领域。算力推荐标的包括中际旭创、新易盛、源杰科技、沪电股份和工业富联；卫星通信推荐海格通信、富士达、中国电信和复旦微电。

风险提示

面临国际政治环境不确定性及市场需求不及预期风险。