20161107-太平洋-机械军工_长征五号_首飞成功_运载火箭升级换代_21页_1mb

机械军工行业分析总结

核心内容

本报告聚焦于机械与军工行业的动态发展，重点分析“长征五号”运载火箭首飞成功对行业的影响，并对油气设备、铁路设备、智能装备、船舶海工及国防军工等子行业进行详细分析。同时，报告还涵盖了行业走势、主要公司动态及投资建议等内容。

主要观点

1. 运载火箭升级换代

• “长征五号”首飞成功标志着我国运载火箭技术实现重大突破，运载能力显著提升，达到亚洲第一水平。
• 该火箭具备大推力、高可靠、无毒无污染等优势，将为载人航天、探月工程、火星探测等重大航天项目提供有力支撑。
• 成为世界主流火箭阵营的一员，是我国从航天大国迈向航天强国的重要标志。

2. 国防军工行业

• 行业走势：军工板块受震荡行情影响，难以出现大规模反弹，需关注外部催化剂（如朝鲜核试验、天宫二号发射）对市场的影响。
• 投资逻辑：短期关注业绩有望超预期的个股，中长期关注武器装备信息化建设、科研院所改制及军民融合带来的机会。
• 重点推荐：
  • 增持：国睿科技（600562）、通达股份（002560）
  • 重点关注：中航光电（002179）、特发信息（000070）、航天电器（002025）
  • 建议关注：威海广泰（002111）、银河电子（002519）、全信股份（300447）

3. 智能装备行业

• 行业动态：3C与锂电池行业自动化设备需求旺盛，工业机器人尤其是人机协作和柔性化方向成为新需求增长点。
• 投资建议：短期关注系统集成商盈利性，长期关注零配件突破。
• 重点推荐：智云股份（300097）、赢合科技（300457）、先导智能（300450）、机器人（300024）
• 服务机器人：看好家庭教育、陪护及医疗服务机器人市场，建议关注巨星科技（002444）

4. 油气装备行业

• 行业走势：2016年初以来，国际原油价格回升，油气板块受到重新关注，但目前油价仍未超出市场预期。
• 行业影响：油公司资本支出维持低位，油气装备需求不足，上市公司业绩仍将在低位运行。
• 重点推荐：惠博普（002554），关注油价上涨趋势。

5. 铁路设备行业

• 行业逻辑：铁路行业投资逻辑分为三条主线：一带一路走出去、铁路后市场千亿盛宴、城际和城市轨道交通发展。
• 投资建议：关注具有整合能力和业绩支撑的标的。
• 重点推荐：神州高铁（000008）、世纪瑞尔（300150）、鼎汉技术（300011）、晋西车轴（600495）、中国中车（601766）、康尼机电（603111）

关键信息

行业动态

• “长征五号”首飞成功：提升我国运载能力至亚洲第一，支持重大航天工程。
• 波音首个海外工厂落户浙江舟山：标志着中国在航空制造领域的重要地位。
• 国产大飞机C919首家运营商落户东方航空：推动C919商业化进程。
• 中俄联合研制远程宽体客机：计划年内成立合资公司，提升飞机性能与运营效率。
• 我国首颗AIS商用卫星计划2017年发射：提升海上监测能力，助力国防与民用发展。
• 我国加快航天法立法进程：规范商业航天发展，提升行业吸引力。

公司动态

• 天沃科技（002564）：拟收购中机电力80%股权，增强EPC业务能力。
• 赛为智能（300044）：设立控股子公司，布局智慧城市大数据领域。
• 中国铁建（601186）：签署海外铁路EPC合同，金额约150.9766亿元。
• 特锐德（300001）：签署多项战略合作协议，拓展新能源汽车产业链。
• 大族激光（002008）：收购加拿大Coractive公司，增强特种光纤与激光器技术。
• 中航高科（600862）：2016年三季报显示业绩大幅增长，同比增长197.79%。
• 江南红箭（000519）：2016年三季报显示业绩下滑，需关注后续发展。
• 宗申动力（001696）：投资南洋科技，推动航空动力业务发展。
• 日发精机（002520）：与中航国际签署战略合作协议，拓展航空市场。
• 天和防务（300397）：收购南京彼奥，增强铁氧体材料供应能力。
• 全信股份（300447）：拟收购常康环保，提升环保业务布局。

板块行情

• 本周行情：上证指数上涨0.68%，国防军工板块下跌1.25%，机械设备板块上涨1.49%。
• 本月行情：上证指数上涨4.01%，国防军工板块上涨1.95%，机械设备板块上涨5.80%。

行业数据

• 宏观数据：包括PMI、CPI、美国消费者信心指数及PMI、欧盟工业生产指数等。
• 上游数据：钢铁、煤炭、原油期货价格走势。
• 下游数据：BDI指数、房屋新开工面积等。

个股信息

• 个股涨跌与估值：展示了国防军工和机械设备板块中部分个股的涨跌幅及估值情况。
• 大小非解禁与大宗交易：列举了未来三个月限售股解禁及本周大宗交易情况，为投资者提供参考。

投资评级说明

联系信息

• 证券分析师：刘倩倩

  • 电话：010-88321947
  • 邮箱：liuqq@tpyzq.com
  • 执业资格证书编码：S1190514090001

• 联系人：李剑男

  • 电话：010-88321818
  • 邮箱：lijn@tpyzq.com
  • 执业资格证书编码：S1190116030007

重要声明

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