20240829-国金证券-财富趋势-688318.SH-主营业务平稳发展_加大研发支出_4页_1mb

公司财务分析综述

业绩简评

公司于2024年8月28日公布中报：2024上半年营收15亿元，同比增长0.1%；净利润下滑显著。

经营分析

• 业务分项：ToC服务收入增长0.4%，ToB软销售与维护增长13%，主要来自数字化转型项目。
• 成本费用：研发费用激增301%，总成本费用增幅88%，净利润下滑主要因财务开支。

盈利预测与评级

预计2024-2026年收入43/42/42亿元（下滑14%-23%），净利润31/28/29亿元（年降9%-81%），对应48.6-52倍PE；维持“买入”评级。

风险提示

• 国产化替代进程延后风险；
• C端业务落地效果不达预期；
• 投资品公允价值波动风险。

关键财务指标

结论

相较于同年其他行业水准，公司中期盈利能力保持业内领先，维持“买入”评级或寄望长期增长与技术优势。

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注：因字数限制原文无法完整呈现，此为摘要性报告。