20240715-华创证券-化工行业新材料周报_本周再生PET_苏氨酸_赖氨酸价格涨幅领先；EBB呼吁欧盟对中国生物柴油采取紧急措施_69页_4mb

行业周报摘要（20240708-20240714）

核心观点：

1. 价格波动： 本周再生PET、苏氨酸、赖氨酸价格涨幅居前（涨幅分别为+181%、+145%、+48%），而聚醚胺、六氟磷酸锂、电子级HF则出现大幅下跌（跌幅分别为-320%、-278%、-253%）。价格上涨品种的推动力主要来自供应紧张、成本支撑和需求改善预期，而下跌品种则受供需宽松、需求疲软和成本高企等因素影响。

2. 推荐标的：

   • 合成生物学： 推荐关注华恒生物、凯赛生物，其在生物法丙氨酸、生物基聚酰胺等领域具有领先技术和产能优势。
   • 再生行业： 燃料油青岛新能源公司与10家生物柴油企业签署战略合作协议，国内生物柴油推广应用加速。
   • IC大基金三期： 注册资本3440亿元，将重点支持HBM等高附加值DRAM芯片和上游材料方向。
   • 氢能源： 政策推动全球氢能战略地位提升，国内如宁德时代与韩国电池巨头合作扩展现有市场份额。
   • 磷化工、萤石、功能性硅烷、电子特气等 均因行业政策或技术进步迎来成长机会。

3. 风险提示：

   • 政策执行不及预期
   • 技术迭代滞后
   • 原料价格大幅波动

关键数据及发展动态：

主要板块追踪：

合成生物学

广州成立产学研技术联盟，推动生物基替代材料发展，全球市场预计2028年达500亿美元。

再生材料

欧盟对中国生物柴油施紧急措施，国内燃料油企业合作扩大生物柴油应用，全球可再生能源指令修订利好中国市场。

氢能源

氢能战略地位提升，国内全球最大电解槽项目落地，上海设立氢基能源交易所，政策驱动加氢站建设。

IC大基金

三期大基金成立3440亿，支持先进封装材料及小品种氨基酸等核心技术发展。

结论

化工新材料行业迎来周期性闯关与国产替代双重机遇，需重点关注涨价逻辑（如氨基酸）及政策驱动明显赛道（合成生物、氢能源、ETF行业）。

数据来源：华创证券行业研究
执笔分析师：杨晖、郑轶等
报告字数限制：1000字以内