20240408-华创证券-化工行业新材料周报_国家能源局综合司公示22个生物柴油推广应用试点；本周生物柴油NESTE_FAME_苏氨酸涨价_69页_3mb

化工行业新材料周报核心总结

本周市场行情

• ❄️ 价格上涨：生物柴油NESTEFAME涨幅高达334%，苏氨酸涨163%，氧气涨143%，生物柴油应用试点政策及供需预期是驱动因子。
• 💰 价格下跌：金属硅跌幅高达158%，聚醚胺141%，环氧树脂125%，需求疲软及成本结构变化是主要原因。
• 🔋 锂电池排产增长：4月锂电池排产环比增长超15%，碳酸锂排产增速跑赢行业，主因高端车型销量回升及储能需求波动。
• 🧬 合成生物学趋势：基因编辑、基因疗法、替代蛋白位列影响力前三，全球合成生物学市场预计2024年达189亿美元。

核心观点提取

1. 生物柴油应用扩张：国家能源局公示22个试点，加速废弃油脂循环利用，中国生物柴油出口欧盟（占比97%）受益政策利好。
2. 6F、PVDF景气度提升：国内产能扩张叠加海外需求恢复，国产替代进程加速，萤石资源稀缺性强化产业链张力。
3. 氢能战略地位确立：政策密集推动绿氢耦合可再生能源，中国电解氢产能拟于2025年破40万吨，重卡应用有望引导需求爆发。
4. 合成生物材料政策驱动：工信部等六部门《加快非粮生物基材料行动方案》，目标2025年3-5家骨干企业形成，非粮原料技术突破是关键。
5. 风险提示：技术迭代、政策推行不及预期及原料价格巨幅波动是行业主要风险点。

重点产品与公司跟踪

• 生物柴油/再生行业：卓越新能参与厦门试点，再生PP、PET价格小幅上行，但需求释放仍依赖环保政策支持。
• 锂电池/半导体材料：比亚迪刀片电池升级提振磷酸铁锂需求，国内PEEK树脂国产化降本加速，半导体设备上游电子特气国产化空间广阔。
• ⚙️ 氢能产业链：宝丰能源绿氢产能达30万吨，滨化股份副产氢外售扩大，东岳集团质子膜技术突破。

行业展望

• 生物质能源、氢能源、合成生物学为长期增长主线，叠加国内禁塑令推动可降解塑料需求，新材料行业技术迭代+政策扶持构成核心投资逻辑。