20240701-华创证券-化工行业新材料周报_本周苏氨酸_赖氨酸_再生PP涨价_苹果Vision_Pro近期在中国地区发售_69页_4mb

化工行业新材料周报（20240624-20240630）摘要

核心观点与市场动态

• 本周价格涨幅较大的品种为苏氨酸(+158%)、赖氨酸(+127%)、河北再生白透优质PP(+90%)，跌幅较大的品种是氪气(-1026%)、氖气(-1000%)、PLA(-250%)。
• 苹果VisionPro在中国发售，果链及碳纤维相关标的或受益。
• 欧盟推迟对华生物柴油反倾销预披露，影响中国出口。
• 国家集成电路大基金三期成立，规模3440亿元，投向HBM等高附加值芯片与材料。

新材料子板块基本面跟踪

上水市场

• 苏氨酸与赖氨酸：价格大幅上涨，供给稳定，需求处于淡季，预计价格偏稳。
• 再生PP：成本支撑价格上涨，供给略有下降。
• 氨基酸（赖氨酸、苏氨酸）：价格高企，现货紧张，需求平淡。
• 各类气体产品价格大幅下跌，供需变化明显。

其他新材料

• 氢能：政策推动全球战略地位凸显，重卡应用首现爆发。
• 合成生物学：工信部发布三年行动方案，支持非粮生物基材料创新发展。
• 磷酸铁锂与光伏材料：价格下跌，行业开工率下降。
• 半导体封装材料：需求增长，封装模式创新加速。
• 电子特气：国际市场占比高，国产替代加速。

投资建议

• 建议关注：蓝晓科技（盐湖提锂技术领先）、华恒生物（生物法氨基酸龙头）、新化股份（萃取法提锂技术）、松井股份（汽车涂料）、联瑞新材（封装材料用硅微粉）。
• 半导体材料：华特气体（特气国产化）、中船特气（特气核心产品）、广钢气体（电子大宗气体龙头）。

风险提示

• 政策推行不及预期。
• 技术迭代不及预期。
• 原料价格大幅波动。
• 安全事故发生。

其他重点数据与事件

• 全球首列商用碳纤维地铁列车发布。
• 苹果VisionPro国内发售及氢能政策密集发布。
• 地方政府出台支持生物基材料、氢能源和合成生物学的产业政策。