2023-04-24-港交所-越秀交通基建_年度报告2022_196页_8mb

2022年度报告总结：越秀交通基建有限公司（股份代号：01052）

公司概况

越秀交通基建有限公司（股份代号：01052）主要从事投资、经营和管理位于中国广东省及其他经济快速发展省份的高速公路和桥梁业务。截至2022年12月31日，公司总资产为363.37亿元人民币，总负债为221.02亿元人民币，权益总额为142.35亿元人民币。

业绩摘要

• 收入：年度收入为328,8923,000元人民币，同比下降11.2%，降至32.89亿元。
• 净利润：年度盈利为737,811,000元人民币，同比下降70.3%，降至4.53亿元。
• 每股盈利：本公司股东应佔每股基本盈利为0.2708元，同比下降69.1%，至453,114,000元。

关键财务比率

• 利息保障倍数：4.7倍
• 资本借贷比率：51.4%
• 总负债/总资産比率：60.8%

董事长报告

• 经营回顾：疫情影响、货车通行费减免政策及整体经济形势导致收入和盈利大幅下降。公司采取多项措施应对，包括优化债务结构、创新技术应用等。
• 前景展望：2023年，公司将把握基础设施公募REITs政策机遇，完善三大平台（孵化平台、上市平台、REITs平台），并推进广州北二环高速改扩建项目。

管理层讨论及分析

• 收费公路及大桥项目：公司在全国各地经营收费公路及桥樑项目，分布于广东、广西、湖南、湖北、河南及天津。日均路费收入同比下降，一季度表现尤为明显。
• 财务状况：公司财务状况稳健，但疫情期间收入和盈利下降明显。公司加强风险管理，优化债务组合。

股息政策

• 股息：董事会建议派发2022年末期股息每股0.10港元（相等于0.1744元人民币），连同年内派息总额0.20港元，派息率达64.4%，与2021年的56.9%相比有所提高。

未来发展策略

• 战略布局：继续以「3331」发展策略为指引，搭建完善三大平台，提升三大核心能力建设；面向十四五，致力于在国内领先的交通基建资产管理公司的发展。
• 项目投资：公司继续寻求并购大中型优质高速公路项目，进一步增加资产管理规模。关注区域发展，深耕中部省份。

风险管理

• 主要风险：平行公路竞争风险、广州北二环高速改扩建项目风险等。对风险管理高度重视，积极探索智慧风险管理实现路径。

公司治理

• 董事会结构：由四位执行董事（李鋒、何柏青、陈静、蔡铭华）及三位独立非执行董事（馮家彬、刘汉銓、张岱枢）组成。
• 风险管理：报告期内董事会通过四次会议，考试公司资本架构及风险。

财务状况

• 资本结构：于2022年底，总债务相当于权益的51.4%。
• 流动性风险：公司现金流状况良好。

投资者关系

• 投资者沟通：积极参与各类投资者活动，听取市场意见，提高信息透明度。
• 奖项与认可：在报告期内获得多个财经奖项，反映了公司的市场认可。

其他重要信息

• 股票期權计划：为酬劳管理层，公司实施股票期权计划，旨在激励优秀员工。
• 出售及收购：在报告期内，公司成功收购河南兰尉高速公路项目，为扩大资产管理规模做出努力。

总结

2022年是公司面临挑战与机遇并存的一年。在全球疫情、宏观经济放缓政策及其他因素影响下，公司收入与盈利均有下降。但通过董事会的积极战略调整与管理层的努力，公司股权回报较为合理，财务状况稳键，未来发展前景依然广阔。