2025低空经济市场前景、产业链布局及商业化阻碍分析报告

2025年低空经济行业分析研究报告总结

1. 低空市场前景广阔，政策支持全面

1.1 低空经济定义与特点

• 定义：低空经济是指在垂直高度1000米以下（可延伸至3000米）的空域内，以无人机、直升机、eVTOL等为载体，以载人、载货及作业等多场景低空飞行活动为牵引，带动相关领域融合发展的经济形态。
• 特点：具有高科技含量、产业引领作用，不仅推动交通模式革新，还助力经济结构转型。预计到2035年，中国低空经济市场规模将突破6万亿元。

1.2 政策支持与推进

• 政策历程：

  • 2010年：首次明确低空空域管理改革。
  • 2021年：《国家综合立体交通网规划纲要》首次将“低空经济”写入国家规划。
  • 2023年：低空经济被提升为战略性新兴产业。
  • 2024年：首次写入政府工作报告。
  • 2025年：继续推动低空经济与商业航天等新兴领域安全健康发展。

• 政策重点：加强空域管理、推动低空旅游、物流、应急救援等场景发展，完善适航管理、飞行服务保障体系等。

1.3 空域管理试点进展

• 空域划分：中国将空域分为管制空域（A、B、C、D、E类）和非管制空域（G、W类），eVTOL、轻小型无人机、通用航空在低空空域中有了合法地位。
• 试点城市：合肥、杭州、深圳、苏州、成都、重庆已开展eVTOL试点，未来试点范围有望进一步扩大。
• 基金支持：试点城市设立低空经济产业基金，如苏州200亿元、成都30亿元等。

1.4 各省市低空经济发展蓝图

• 发展目标与补贴政策：
  • 广州：2027年产业规模达1500亿元，提供起降点和航线补贴。
  • 深圳：2025年产值规模1000亿元，设立多类补贴政策。
  • 珠海：eVTOL运营补贴标准为100-300元/架次。
  • 安徽：2027年产业规模达800亿元。
  • 上海：杨浦区提供航线补贴和总部项目补贴。
  • 江苏：无锡和南京分别设定2026年产业规模300亿和500亿，提供起降点和航线奖励。
  • 浙江：杭州规划2027年低空飞行量180万架次，产业规模600亿元。
  • 湖北：2027年产业规模1000亿元。

2. eVTOL与无人机或将成为低空经济的“主角”

2.1 低空飞行器类型与特点

• 主要类型：无人机、eVTOL、直升机、固定翼飞机。
• 无人机：已成为低空经济主力，2023年产业规模达1174.3亿元，同比增长32%。
• eVTOL：具备垂直起降、噪声小、成本优势等，未来将成为载人交通和物流配送的主力。
• 直升机：军民两用，但成本高、噪音大。
• 固定翼飞机：速度快、安全舒适，但受天气影响、起降要求高、成本昂贵。

2.2 低空飞行器应用场景

• 公共服务：电力巡检、农业植保等。
• 旅游娱乐：低空旅游、无人机表演等。
• 物流配送：已实现商业化运营，如美团、顺丰等企业布局。

2.3 eVTOL发展现状与前景

• eVTOL构型：包括多旋翼、复合翼、倾转翼、倾转涵道型。
• 市场前景：预计到2035年，载人eVTOL市场规模将突破万亿元。
• 代表企业：亿航智能、沃飞航空、小鹏汇天、峰飞航空等。

3. 产业链布局与核心企业

3.1 eVTOL整机制造

• 核心系统：推进系统（占比40%）、结构件与内饰（25%）、航电与飞控系统（20%）、能源系统（10%）、装配集成（5%）。
• 代表企业：亿航智能（已获三证）、沃飞航空、小鹏汇天等。

3.2 eVTOL推进系统与能源系统制造

• 核心企业：英搏尔、卧龙电驱、宗申动力、航发动力、Safran、Rolls-Royce等。
• 技术特点：推进系统注重体积、密度、重量与可靠性，能源系统以高能量密度锂电池为主。

3.3 eVTOL机身结构与内饰制造

• 核心企业：广联航空、国轩高科、光威复材、中简科技、中复神鹰、安泰科技等。
• 材料使用：90%以上使用碳纤维，其余为玻璃纤维增强材料。

3.4 eVTOL航电与飞控制造

• 核心企业：莱斯信息、四川九洲、国睿科技、华明航电、边界智控等。
• 技术特点：航电与飞控系统负责姿态、导航、飞行控制，是eVTOL最核心部件之一。

3.5 eVTOL企业融资情况

• 融资动态：2024年以来，eVTOL企业获得多轮融资，如沃兰特航空A+轮、小鹏汇天B轮等。
• 投资方：包括君联资本、宁德时代、洪泰基金、顺禧基金等。

4. 低空应用场景及商业化进程

4.1 低空+物流配送

• 市场潜力：2025年市场规模预计超1200亿元，2035年有望突破4500亿元。
• 商业化案例：美团、顺丰等已在部分城市实现无人机配送，如深圳“3公里、15分钟”配送模式。
• 政策支持：国家空管委启动低空空域管理试点，深圳等地出台政策推动低空经济发展。

4.2 低空+旅游娱乐

• 市场潜力：预计到2030年，低空文旅市场规模将突破千亿元。
• 发展现状：直升机、热气球等仍是主要工具，但eVTOL正逐步成为旅游娱乐的新选择。
• 商业化试点：如深圳、合肥、珠海等地已开展低空旅游项目，未来将逐步实现商业化运营。

4.3 低空+载人交通

• 未来趋势：eVTOL将作为城市空中交通（UAM）的重要组成部分，缓解交通拥堵。
• 技术进展：如“盛世龙”eVTOL跨城跨湾航线首次演示飞行，深圳空铁联运项目启动。
• 市场预测：预计到2035年，载人eVTOL市场规模将突破万亿元。

5. 低空硬基建与软基建投资

5.1 硬基建投资

• 投资规模：低空飞行硬基建每年投资近1000亿元，包括通用机场、起降点等。
• 通用机场投资：
  • 2024-2030年新增1609个通用机场。
  • 跑道机场平均投资额6亿元，直升机机场平均5000万元。
  • 规划设计费用年均约42亿元。
• 起降点投资：
  • 重点城市如深圳、重庆等规划大量起降点。
  • 投资额预计每年110-220亿元。

5.2 软基建投资

• 空管系统投资：每年产值最高可达220亿元。
• 系统架构：涵盖航空器系统、通导监系统、管理服务、运行规范与政策制定、公共安全保障等。
• 投资假设：2027年低空飞行面积占比达15%，全国设市城市城区总面积11.02万平方公里。

5.3 基建相关上市公司

• 华设集团：603018.SH，低空经济产业集团成立，参与低空交通一张网项目。
• 深城交：301091.SZ，深圳低空新基建先行示范，参与多个城市低空规划项目。
• 苏交科：300284.SZ，参与低空经济创新发展联盟，开展低空经济项目。
• 设计总院：603357.SH，为安徽低空空域协同运行管理委员会技术支持单位，参与多个低空项目。

6. 低空经济未来展望

• 市场潜力：预计到2035年，低空经济市场规模将达3.5万亿元。
• 应用场景：物流、旅游、载人交通、应急救援等，其中物流配送将率先实现商业化。
• 政策与技术推动：国家政策持续支持，技术进步推动eVTOL与无人机发展，降低运营成本，提高效率。
• 产业链协同发展：从整机制造到推进系统、能源系统、机身结构、航电飞控等，各环节企业积极布局，推动低空经济全面落地。