20130527-申万宏源-双融余额突破2000亿_17页_389kb

报告摘要

2013年5月27日融资融券市场总结

核心内容

市场整体表现：上证指数收盘于2288.53点，上涨0.25%；沪深300指数上涨0.20%；上证50指数下跌0.80%；深证成指上涨0.63%。
融资融券市场：融资余额为2060.40亿元，较上周增加7.19%；融券余额为36.36亿元，较上周减少7.22%。融资交易占据主导地位，占比达98.27%。
ETF信用交易：ETF融资买入额为14.82亿元，融资余额为81.40亿元，较上周增加7.49%；ETF融券卖出量为12.77亿股，融券余额为4.57亿元，较上周减少14.54%。
市场情绪：整体市场情绪改善，交易热度回升，投资者观点分歧度提高，场外潜在投资者参与热情增加。
风险补偿系数预测：2013年第二季度风险补偿系数比第一季度上升1.52个百分点，市场估值水平回升乏力。
投资建议：建议投资者在震荡行情中采取短线交易策略，关注申万研究所重点推荐的12只股票，如中国平安、民生银行、保利地产等；ETF方面，推荐华泰柏瑞300ETF、上证50ETF、深证100ETF等。

主要观点

融资交易活跃度较高，尤其在金融服务、信息服务、交运设备、房地产、医药生物等行业。
融券交易活跃度集中在金融服务、房地产、交运设备、有色金属、家用电器等行业。
电子行业融资余额增长最快，达34.03%；农林牧渔行业融券余额增长最快，达16.32%。
民生银行是融资余额和融券余额最高的个股，但其融资余额和融券余额均有所下降。
华电国际是融资余额增长最快的个股，增长幅度达234.30%；福星股份是融券余额增长最快的个股，增长幅度达2835.37%。

关键信息

1. 融资融券市场动态

上周融资买入额为827.33亿元，融资偿还额为687.56亿元，融资余额为2060.40亿元，较上周增加7.19%。
融券卖出量为20.61亿股，融券偿还量为21.50亿股，融券余额为36.36亿元，较上周减少7.22%。
上周融资融券余额为2096.76亿元，较上周增加6.91%。

2. ETF信用交易情况

两市ETF融资买入额为14.82亿元，融资余额为81.40亿元，较上周增加7.49%。
ETF融券卖出量为12.77亿股，融券余额为4.57亿元，较上周减少14.54%。
华泰柏瑞沪深300ETF和上证50ETF分别占ETF融资余额的40.59%和34.01%。

3. 行业分析

融资交易最活跃的前5个行业：金融服务（19.42%）、信息服务（9.24%）、交运设备（7.65%）、房地产（7.58%）、医药生物（6.35%）。
融券交易最活跃的前5个行业：金融服务（36.22%）、房地产（10.85%）、交运设备（6.27%）、有色金属（6.08%）、家用电器（4.69%）。
融资余额增长最快的前5个行业：电子（34.03%）、信息设备（18.81%）、信息服务（17.49%）、综合（15.78%）、公用事业（13.34%）。
融券余额增长最快的前5个行业：农林牧渔（16.32%）、电子（13.60%）、机械设备（10.01%）、家用电器（6.53%）、信息服务（3.20%）。

4. 个股分析

融资余额最大的前10只股票：民生银行（51.73亿元）、中国平安（49.63亿元）、兴业银行（44.90亿元）、广汇能源（43.41亿元）、浦发银行（42.81亿元）、平安银行（42.71亿元）、中信证券（36.49亿元）、海通证券（28.53亿元）、包钢稀土（22.28亿元）、冠豪高新（21.89亿元）。
融资买入额最大的前10只股票：兴业银行（12.17亿元）、海通证券（11.59亿元）、中信证券（10.06亿元）、大族激光（9.09亿元）、鹏博士（9.01亿元）、招商银行（8.76亿元）、民生银行（8.63亿元）、平安银行（8.50亿元）、中国平安（8.44亿元）、兴蓉投资（8.34亿元）。
融资偿还额最大的前10只股票：兴业银行（11.77亿元）、中信证券（9.54亿元）、海通证券（9.47亿元）、民生银行（8.07亿元）、兴蓉投资（7.69亿元）、平安银行（7.64亿元）、招商银行（7.40亿元）、方正证券（7.28亿元）、中国平安（7.28亿元）、大族激光（7.13亿元）。
融券余额最大的前10只股票：民生银行（2.78亿元）、贵州茅台（1.41亿元）、招商银行（1.24亿元）、万科A（1.18亿元）、云南白药（0.92亿元）、兴业银行（0.54亿元）、中信证券（0.53亿元）、保利地产（0.51亿元）、浦发银行（0.42亿元）、广汇能源（0.41亿元）。
融券卖出量最大的前10只股票：民生银行（4354.24万股）、招商银行（2443.75万股）、TCL集团（2325.26万股）、中信证券（2163.05万股）、海通证券（2161.48万股）、万科A（2098.79万股）、兴业银行（1978.60万股）、京东方A（1668.21万股）、农业银行（1666.76万股）、光大银行（1529.43万股）。
融券偿还量最大的前10只股票：民生银行（4115.26万股）、招商银行（3002.27万股）、万科A（2440.02万股）、TCL集团（2282.15万股）、海通证券（2230.42万股）、中信证券（2098.81万股）、兴业银行（1981.46万股）、农业银行（1747.81万股）、京东方A（1533.60万股）、保利地产（1527.49万股）。