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两融周报总结（2026/06/08-2026/06/12）

核心内容概览

• 本期（2026/06/08-2026/06/12）融资融券市场交易数据、信用账户现金情况、行业融资情况及ETF交易表现均有所变化。
• 两融余额、交易额、信用账户现金占比等关键指标呈现波动趋势，部分行业融资净买入额显著增加，而部分行业则出现净偿还。
• ETF融资余额整体略有下降，但部分ETF融资余额增长明显，融资净买入额占成交比重排名靠前。
• A股主要宽基、行业指数估值情况显示，部分指数处于较高估值水平，需关注其红绿灯评级。

两融市场交易数据

融资融券余额

• 融资余额：本期融资余额为 13500 亿元，较上期 -333.98 亿元，降幅为 1.16%。
• 融券余额：本期融券余额为 200 亿元，较上期 +1.85 亿元，增幅为 0.88%。
• 两融平均维保比例：本期为 281.30%，较上期下降 2.57 个百分点，处于 近三年历史分位数 80% 的水平。

两融交易额

• 融资融券交易额：本期均值为 2556.74 亿元，较上期 -296.17 亿元，降幅为 10.38%。
• 占A股成交额比重：本期均值为 9.18%，较上期 -49bp，处于 近三年历史分位数 57% 的水平。

信用账户现金情况

• 信用账户担保资金：本期均值为 4948.45 亿元，较上期 +129.30 亿元，增幅为 2.68%。
• 信用账户现金占比：本期均值为 5.38%，较上期 +28bp，处于 近三年历史分位数 91% 的水平。

行业融资情况

• 融资净买入额排名前五的行业：

  • 基础化工：26.60 亿元
  • 机械设备：3.71 亿元
  • 交通运输：3.04 亿元
  • 建筑材料：2.53 亿元
  • 有色金属：1.77 亿元

• 融资净偿还额排名前五的行业：

  • 电力设备：42.82 亿元
  • 计算机：41.24 亿元
  • 医药生物：36.07 亿元
  • 电子：34.42 亿元
  • 非银金融：33.91 亿元

• 行业涨跌幅情况：融资净买入额排名前五的行业涨跌幅不一，而融资净偿还额排名前五的行业除非银金融外均收跌。

ETF交易表现

• ETF融资余额：本期为 1009.20 亿元，较上期 -1.56 亿元，降幅为 0.15%。
• ETF融资余额占市场融资余额比重：本期为 3.54%，较上期 +4bp。
• ETF融券余额：本期为 87.66 亿元，较上期 +0.77 亿元，增幅为 0.89%。

融资余额增长TOP10ETF

1. 国泰中证全指通信设备ETF：28.129 亿元
2. 广发中证香港创新药ETF：23.836 亿元
3. 博时中证可转债及可交换债券ETF：21.306 亿元
4. 华泰柏瑞沪深300ETF：15.972 亿元
5. 华夏上证50ETF：10.183 亿元
6. 华夏中证半导体材料设备主题ETF：10.023 亿元
7. 富国中证港股通互联网ETF：9.647 亿元
8. 富国上证综指ETF：9.336 亿元
9. 海富通中证短融ETF：9.182 亿元
10. 易方达国证机器人产业ETF：9.005 万元

融资净买入额占成交比重TOP10ETF

1. 华夏中证半导体材料设备主题ETF：5.05%
2. 华泰柏瑞中证500ETF：4.76%
3. 华泰柏瑞南方东英新交所泛东南亚科技ETF：4.22%
4. 富国中证医药50ETF：3.32%
5. 东财中证新能源汽车ETF：3.25%
6. 易方达中证生物科技主题ETF：2.67%
7. 招商恒生港股通高股息低波动ETF：2.57%
8. 天弘中证芯片产业ETF：2.07%
9. 富国上证综指ETF：2.06%
10. 万家中证红利ETF：1.98%

A股主要宽基及行业指数估值情况

估值红绿灯规则

• PE-TTM：0-30为绿灯，30-70为黄灯，70-100为红灯
• PB-LF：同上
• PS-TTM：同上

风险提示与免责声明

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