> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 两融周报总结（2026/06/08-2026/06/12） ## 核心内容概览 - 本期（2026/06/08-2026/06/12）融资融券市场交易数据、信用账户现金情况、行业融资情况及ETF交易表现均有所变化。 - 两融余额、交易额、信用账户现金占比等关键指标呈现波动趋势，部分行业融资净买入额显著增加，而部分行业则出现净偿还。 - ETF融资余额整体略有下降，但部分ETF融资余额增长明显，融资净买入额占成交比重排名靠前。 - A股主要宽基、行业指数估值情况显示，部分指数处于较高估值水平，需关注其红绿灯评级。 ## 两融市场交易数据 ### 融资融券余额 - **融资余额**：本期融资余额为 **13500 亿元**，较上期 **-333.98 亿元**，降幅为 **1.16%**。 - **融券余额**：本期融券余额为 **200 亿元**，较上期 **+1.85 亿元**，增幅为 **0.88%**。 - **两融平均维保比例**：本期为 **281.30%**，较上期下降 **2.57 个百分点**，处于 **近三年历史分位数 80%** 的水平。 ### 两融交易额 - **融资融券交易额**：本期均值为 **2556.74 亿元**，较上期 **-296.17 亿元**，降幅为 **10.38%**。 - **占A股成交额比重**：本期均值为 **9.18%**，较上期 **-49bp**，处于 **近三年历史分位数 57%** 的水平。 ## 信用账户现金情况 - **信用账户担保资金**：本期均值为 **4948.45 亿元**，较上期 **+129.30 亿元**，增幅为 **2.68%**。 - **信用账户现金占比**：本期均值为 **5.38%**，较上期 **+28bp**，处于 **近三年历史分位数 91%** 的水平。 ## 行业融资情况 - **融资净买入额排名前五的行业**： - 基础化工：**26.60 亿元** - 机械设备：**3.71 亿元** - 交通运输：**3.04 亿元** - 建筑材料：**2.53 亿元** - 有色金属：**1.77 亿元** - **融资净偿还额排名前五的行业**： - 电力设备：**42.82 亿元** - 计算机：**41.24 亿元** - 医药生物：**36.07 亿元** - 电子：**34.42 亿元** - 非银金融：**33.91 亿元** - **行业涨跌幅情况**：融资净买入额排名前五的行业涨跌幅不一，而融资净偿还额排名前五的行业除非银金融外均收跌。 ## ETF交易表现 - **ETF融资余额**：本期为 **1009.20 亿元**，较上期 **-1.56 亿元**，降幅为 **0.15%**。 - **ETF融资余额占市场融资余额比重**：本期为 **3.54%**，较上期 **+4bp**。 - **ETF融券余额**：本期为 **87.66 亿元**，较上期 **+0.77 亿元**，增幅为 **0.89%**。 ### 融资余额增长TOP10ETF 1. 国泰中证全指通信设备ETF：**28.129 亿元** 2. 广发中证香港创新药ETF：**23.836 亿元** 3. 博时中证可转债及可交换债券ETF：**21.306 亿元** 4. 华泰柏瑞沪深300ETF：**15.972 亿元** 5. 华夏上证50ETF：**10.183 亿元** 6. 华夏中证半导体材料设备主题ETF：**10.023 亿元** 7. 富国中证港股通互联网ETF：**9.647 亿元** 8. 富国上证综指ETF：**9.336 亿元** 9. 海富通中证短融ETF：**9.182 亿元** 10. 易方达国证机器人产业ETF：**9.005 万元** ### 融资净买入额占成交比重TOP10ETF 1. 华夏中证半导体材料设备主题ETF：**5.05%** 2. 华泰柏瑞中证500ETF：**4.76%** 3. 华泰柏瑞南方东英新交所泛东南亚科技ETF：**4.22%** 4. 富国中证医药50ETF：**3.32%** 5. 东财中证新能源汽车ETF：**3.25%** 6. 易方达中证生物科技主题ETF：**2.67%** 7. 招商恒生港股通高股息低波动ETF：**2.57%** 8. 天弘中证芯片产业ETF：**2.07%** 9. 富国上证综指ETF：**2.06%** 10. 万家中证红利ETF：**1.98%** ## A股主要宽基及行业指数估值情况 | 指数代码 | 指数简称 | PE-TTM估值 | PB-LF估值 | PS-TTM估值 | 股息率 | ROE(%) | 统计周期 | |----------|----------|------------|-----------|------------|--------|--------|----------| | 000001.SH | 上证指数 | 17.21 | 1.49 | 1.52 | 2.41 | 2.25 | 近十年 | | 000016.SH | 上证50 | 11.33 | 1.20 | 1.54 | 3.77 | 2.53 | 近十年 | | 000300.SH | 沪深300 | 14.42 | 1.44 | 1.56 | 2.85 | 2.53 | 近十年 | | 000905.SH | 中证500 | 35.50 | 2.47 | 1.71 | 1.36 | 2.17 | 近十年 | | 000852.SH | 中证1000 | 53.61 | 2.74 | 1.88 | 1.04 | 1.61 | 近十年 | | 399006.SZ | 创业板指 | 45.66 | 6.00 | 4.59 | 0.92 | 3.71 | 近十年 | | 000688.SH | 科创50 | 157.56 | 7.39 | 8.40 | 0.28 | 1.70 | 2019.12.31 | | 899050.BJ | 北证50 | 51.71 | 4.39 | 3.72 | 0.92 | 1.90 | 2022.4.29 | | 000015.SH | 红利指数 | 8.90 | 0.84 | 1.50 | 5.03 | 2.34 | 近十年 | ### 估值红绿灯规则 - **PE-TTM**：0-30为绿灯，30-70为黄灯，70-100为红灯 - **PB-LF**：同上 - **PS-TTM**：同上 ## 风险提示与免责声明 - 融资融券交易具有借贷风险、杠杆交易、强制平仓等特殊风险，投资者需谨慎对待。 - 所有数据均来自公开来源，中金财富不对数据的准确性、完整性和及时性做任何保证。 - 本资料不构成投资建议，投资者应独立判断并自行承担投资风险。 - ETF交易同样面临市场、管理、技术、赎回等风险，过往业绩不代表未来表现。 - 本资料版权归属中金财富，未经许可不得传播或引用。 ## 附加信息 - **中金财富**：提供专业的投资经理与私人财富顾问服务，具备国际水准的解决方案能力。 - **品牌与平台**：中金财富与中金公司品牌及平台紧密相连，致力于为投资者提供高质量服务。