20260601-中金公司-两融市场周报_市场融资余额创历史新高后边际回落_8页_2mb
报告摘要
两融周报总结（2026/05/25-2026/05/29）
核心内容概述
本报告总结了2026年5月25日至29日期间，两融市场的主要数据表现，包括融资融券余额、交易额、信用账户现金情况以及行业融资情况，并对ETF交易表现和主要指数估值进行了分析。
融资融券市场数据
融资融券余额
- 融资余额：28909.36亿元（较上期+127.43亿元，+0.44%）
- 融券余额：214.55亿元（较上期+5.18亿元，+2.47%）
- 两融平均维保比例：285.77%（较上期下降7.4个百分点，处于近三年历史分位数86%的水平）
融资融券交易额
- 两融交易额本期均值：3254.98亿元（较上期+247.44亿元，+8.23%）
- 两融交易额占A股成交额比重：10.13%（较上期+26bp，处于近三年历史分位数80%的水平）
信用账户现金情况
- 信用账户担保资金本期均值：4652.82亿元（较上期+150.12亿元，+3.33%）
- 信用账户现金占比本期均值：4.80%（较上期+13bp，处于近三年历史分位数66%的水平）
行业融资情况
融资净买入额排名前五行业
- 电子：252.30亿元
- 通信：25.74亿元
- 机械设备：11.53亿元
- 公用事业：10.74亿元
- 建筑装饰：2.94亿元
融资净偿还额排名前五行业
- 计算机：-32.28亿元
- 医药生物：-22.82亿元
- 有色金属：-21.12亿元
- 国防军工：-20.65亿元
- 电力设备：-14.97亿元
ETF交易表现
融资余额
- ETF融资余额：1017.65亿元（较上期-2.45亿元，-0.24%）
- ETF融资余额占市场融资余额比重：3.52%（较上期-2bp）
融资净买入额占成交比重TOP10ETF
- 嘉实国证自由现金流ETF：7.82%
- 银华沪深300成长ETF：6.67%
- 易方达中证全指证券公司ETF：5.18%
- 易方达沪深300非银ETF：4.55%
- 嘉实中证主要消费ETF：4.47%
- 富国中证沪港深创新药产业ETF：4.33%
- 华泰柏瑞纳斯达克100ETF：3.49%
- 易方达深证100ETF：3.37%
- 招商中证1000增强策略ETF：3.23%
- 鹏华道琼斯工业平均ETF：3.10%
融资余额增长TOP10ETF
- 海富通中证短融ETF：+2.52亿元
- 易方达上证科创板50ETF：+1.89亿元
- 华夏上证科创板50ETF：+1.61亿元
- 嘉实上证科创板芯片ETF：+1.60亿元
- 易方达沪深300非银ETF：+1.44亿元
- 博时上证30年期国债ETF：+1.43亿元
- 易方达深证100ETF：+1.20亿元
- 景顺长城纳斯达克科技市值加权ETF：+1.09亿元
- 广发中证香港创新药ETF：+1.08亿元
- 鹏扬中债-30年期国债ETF：+1.04亿元
主要指数估值情况
| 指数代码 | 指数简称 | PE-TTM估值 | PB-LF估值 | PS-TTM估值 | 股息率 | ROE | 统计周期 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 000001.SH | 上证指数 | 17.33 | 1.50 | 1.53 | 2.34 | 2.25 | 近十年 |
| 000016.SH | 上证50 | 11.24 | 1.19 | 1.52 | 3.67 | 2.53 | 近十年 |
| 000300.SH | 沪深300 | 14.56 | 1.45 | 1.58 | 2.73 | 2.53 | 近十年 |
| 000905.SH | 中证500 | 36.75 | 2.55 | 1.77 | 1.34 | 2.17 | 近十年 |
| 000852.SH | 中证1000 | 54.53 | 2.78 | 1.91 | 1.02 | 1.61 | 近十年 |
| 399006.SZ | 创业板指 | 48.25 | 6.32 | 4.85 | 0.91 | 3.71 | 近十年 |
| 000688.SH | 科创50 | 166.22 | 7.79 | 8.84 | 0.21 | 1.70 | 2019.12.21 |
| 000088.SH | 科创50 | 100.53 | 7.79 | 6.64 | 0.51 | 1.70 | 2019.12.31 |
| 899050.BJ | 北证50 | 51.53 | 4.33 | 3.70 | 0.91 | 1.90 | 2022.4.29 |
| 000015.SH | 红利指数 | 8.57 | 0.81 | 1.44 | 5.07 | 2.34 | 近十年 |
| 399808.SZ | 中证新能源 | 43.81 | 3.12 | 2.75 | 1.22 | 2.25 | 近十年 |
| 931151.CSI | 光伏产业 | 1747.69 | 2.85 | 2.14 | 0.88 | 0.28 | 近十年 |
| 930632.CSI | CS稀金属 | 31.90 | 4.14 | 2.98 | 0.92 | 4.85 | 近十年 |
| 000993.SH | 全指信息 | 73.33 | 7.01 | 4.22 | 0.55 | 2.63 | 近十年 |
| 931152.CSI | CS创新药 | 44.37 | 3.65 | 5.32 | 1.32 | 2.80 | 2019.4.22 |
| 930641.CSI | 中证中药 | 21.48 | 2.00 | 2.17 | 3.75 | 3.47 | 近十年 |
| 000990.CSI | 全指消费 | 22.49 | 3.37 | 2.63 | 3.90 | 5.30 | 近十年 |
| 930697.CSI | 家用电器 | 16.49 | 2.42 | 1.27 | 3.64 | 3.77 | 近十年 |
| 930707.CSI | 中证畜牧 | 64.61 | 2.24 | 0.93 | 2.60 | -1.45 | 近十年 |
| 399987.SZ | 中证酒 | 20.51 | 3.83 | 6.38 | 4.24 | 7.83 | 近十年 |
| 399967.SZ | 中证军工 | 71.60 | 3.61 | 3.33 | 0.50 | 1.25 | 近十年 |
| 931009.CSI | 建筑材料 | 72.04 | 0.94 | 1.05 | 2.76 | -0.18 | 近十年 |
| 000813.CSI | 细分化工 | 22.55 | 2.49 | 1.42 | 1.55 | 3.96 | 近十年 |
| 930606.CSI | 中证钢铁 | 59.79 | 1.01 | 0.48 | 1.91 | 0.16 | 近十年 |
| 399998.SZ | 中证煤炭 | 22.36 | 1.79 | 2.03 | 4.59 | 2.15 | 近十年 |
风险提示
- 融资融券交易具有借贷风险、杠杆交易、强制平仓等特殊风险特征。
- 投资者应认真阅读相关业务规则及风险揭示书，审慎决策，自行承担投资风险。
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