20130617-申万宏源-ETF融资余额突破100亿_17页_517kb

报告摘要

2013年6月17日融资融券市场总结

核心内容

2013年6月17日，A股市场整体表现疲软，融资融券交易活动继续活跃。融资余额与融券余额分别占市场总余额的98.63%和1.37%，融资交易占据主导地位。ETF信用交易方面，融资余额达到102.32亿元，较上周增长14.38%；融券余额为3.30亿元，较上周增长49.10%。值得注意的是，燃控科技因融资余额突破上市可流通市值的25.79%被暂停融资买入，这是A股融资融券业务推出以来的首次。

主要观点

市场表现
- 上证指数下跌2.21%，沪深300下跌2.71%，上证50下跌3.19%，深证成指下跌3.24%。
- 信息服务行业表现最佳，上涨3.08%；有色金属行业表现最差，下跌3.7%。
融资融券交易回顾
- 上周两市融资买入额为215.17亿元，偿还额为202.03亿元，融资余额为2241.04亿元，比上周增加0.57%。
- 融券卖出额为8.97亿股，偿还额为8.35亿股，融券余额为31.13亿元，比上周增加4.74%。
- 融资融券余额为2272.17亿元，比上周增加0.62%。
ETF信用交易
- 两市ETF融资买入额为7.10亿元，融资余额为102.32亿元，比上周增加3.01%。
- 融券卖出额为5.58亿股，融券余额为3.30亿元，比上周增加49.10%。
- 华泰柏瑞沪深300ETF和上证50ETF分别占ETF融资余额的36.36%和36.28%。
行业分析
- 融资交易最活跃的行业：金融服务（23.14%）、信息服务（11.56%）、房地产（8.95%）、交运设备（6.39%）、医药生物（6.00%）。
- 融券交易最活跃的行业：金融服务（39.38%）、房地产（8.18%）、建筑建材（7.02%）、机械设备（5.52%）、交运设备（5.25%）。
- 融资余额增长最快的行业：信息服务（2.29%）、化工（2.16%）、房地产（1.70%）、公用事业（1.63%）、综合（1.59%）。
- 融券余额增长最快的行业：商业贸易（54.71%）、综合（52.15%）、轻工制造（23.21%）、有色金属（19.21%）、信息服务（18.23%）。
个股分析
- 融资余额最高的个股：民生银行（54.34亿元）、中国平安（51.30亿元）、广汇能源（46.70亿元）等。
- 融资买入额最高的个股：鹏博士（5.78亿元）、民生银行（4.69亿元）、中信证券（3.96亿元）等。
- 融资偿还额最高的个股：鹏博士（4.53亿元）、海通证券（4.14亿元）、兴业银行（3.28亿元）等。
- 融券余额最高的个股：民生银行（3.23亿元）、贵州茅台（1.34亿元）、国金证券（1.11亿元）等。
- 融券卖出量最高的个股：民生银行（1459.41万股）、农业银行（1225.72万股）、招商银行（1175.25万股）等。
- 融券偿还量最高的个股：民生银行（1331.63万股）、招商银行（1246.13万股）、海通证券（1156.61万股）等。
融资余额增长最快的个股：卫星石化（27.55%）、三安光电（23.06%）、双鹭药业（22.98%）、安琪酵母（22.49%）、华闻传媒（14.55%）等。
融券余额增长最快的个股：金丰投资（11951.32%）、华鲁恒升（3656.78%）、福星股份（2109.62%）、中国银行（1335.96%）、中润资源（946.23%）等。

关键信息

融资余额占比逐步提高，截止6月14日，ETF融资余额占全部融资余额的4.57%。
市场情绪整体回落，交易热度降低，投资者观点分歧度下降，场外潜在投资者参与热情回落，估值温度小幅回升。
申万金工建议信用交易投资者谨慎操作，以短线交易为宜。
推荐关注中国平安、中国太保、民生银行、中国石化、上海家化、格力电器、兴业银行、保利地产、天士力、中信证券、上汽集团和南京银行等股票。
ETF方面，建议流动性较好的华泰柏瑞300ETF、上证50ETF、深证100ETF、上证180ETF，其中华泰柏瑞300ETF因暂停融资交易，可考虑华夏或嘉实300ETF作为替代。
看好中小盘股反弹机会的投资者可选择中小板ETF，参与跨境交易的可选择恒指ETF。

联系信息

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