中国香港的资产和财富管理行业整体格局_19页_3mb

中国香港的资产和财富管理行业整体格局总结

行业概览

中国香港的资产和财富管理（AWM）行业自20世纪90年代初以来迅速发展，目前资产管理规模（AUM）已超过4.5万亿美元。其成功得益于健全的法律制度、税收优惠、有利的监管环境、深度且流动的资本市场以及多样化的人才库。此外，香港作为连接中国内地与国际市场的门户，进一步增强了其作为全球资产和财富管理中心的地位。

香港致力于成为亚洲首选的全方位资产和财富管理中心，满足本地、地区及全球投资者的资本流动需求。行业基础设施完善，拥有众多资产管理公司和专业服务支持体系，如法律、会计、基金管理、大宗经纪等。

未来，行业将在投资产品、基金结构、分销策略、可持续发展金融及技术应用等方面持续转型。资产管理公司需积极调整业务战略，以适应政策、监管及技术变化，并在商业友好型地区拓展业务。

高层次多步路线图

• 建立基础：设立实体、申请牌照、选择基金工具、处理税务事项、制定基金分销策略、优化商业策略。
• 开拓未来：利用香港的枢纽地位进入中国内地及全球市场，推动创新和可持续发展。

深探基础

设立实体

• 香港公司需向公司注册处提交注册文件，并向税务局申请商业登记证。
• 常见公司类型为私人股份有限公司。
• 非香港公司需注册为分支机构，遵守《公司条例》第16部。
• 代表办事处不被视为法律实体，需由境外母公司承担法律责任。

申请牌照制度

• 资产管理公司需向证券及期货事务监察委员会（证监会）申请相关牌照。
• 证监会负责监管受监管活动，包括证券交易、资产管理、提供意见等。
• 持牌公司需满足合格和适当的标准，包括财务状况、教育背景、诚信等。

基金工具的选择

• 香港提供三种主要基金工具：单位信托基金、开放式基金公司（OFC）和有限合伙基金（LPF）。
• 单位信托基金由管理公司和受托人共同管理，受托人需以投资者利益为优先。
• OFC结构灵活，适合私募和公募基金，需设立经理人并符合证监会规定。
• LPF无最低资本要求，普通合伙人负责管理和托管基金资产。

税务事项

• 香港实行属地税制，仅对在香港经营的贸易、专业或业务利润征税。
• 资本利得和股息通常免税，上市公司与非上市公司享受相同税务待遇。
• 香港提供基金利得税豁免制度（IFE），适用于2019年4月1日或之后的评估年度。
• 附带权益税务宽减适用于符合条件的投资者，税率可降至0%。

基金分销策略

• 传统零售银行主导公募基金销售，而私募基金通过多种渠道分销。
• 随着技术发展，新兴渠道（如电子平台和直销）可能对公募基金分销产生颠覆性影响。
• 基金管理公司需直接承担投资者适宜性、反洗钱、网络安全和数据隐私等责任。
• 香港作为进入中国内地的门户，为资产管理公司提供多种跨境投资途径，如QFII、QFLP、沪港通、基金互认等。

商业策略

• 随着亚洲资产管理规模的快速增长，行业需设计灵活、可扩展的运营模式。
• 技术转型和自动化是提高效率和推动创新的关键。
• 人力资本发展需关注技术人才和数字文化，以吸引和培养新一代员工。
• ESG投资趋势日益明显，资产管理公司需将ESG元素融入运营模式，以满足投资者需求和监管要求。

普华永道如何为您提供帮助？

• 提供设立基金和选择注册地的专业意见。
• 协助申请牌照和准备相关文件。
• 评估和设计运营模式，确保合规与效率。
• 提供税务和转让定价咨询，包括FATCA/CRS合规服务。
• 为基金分销策略提供支持，包括选择和评估分销商。
• 帮助制定战略路线图，以适应市场变化和监管要求。

共创未来

香港作为亚洲资产和财富管理的枢纽，为国际和本地投资者提供了丰富的机遇。其完善的基础设施、开放的政策环境和成熟的金融体系，使其成为设立和管理投资管理活动的理想选择。

我们的专业团队

• 江秀云 – 资产和财富管理行业主管合伙人
• 陈谢佩儿 – 资产与财富管理咨询主管
• 李琳 – 风险与监管合伙人
• 张伟健 – 合伙人及投资基金主管（程伟宾律师事务所）
• 何润恒 – 亚太区金融服务部税务主管
• 吴冠豪 – 风险保障合伙人
• 陳慧媚 – 企业服务合伙人
• 莫舜华 – 风险与监管合伙人
• 杨永恒 – 审计部合伙人
• 黎嘉扬 – 审计部合伙人
• 简教恒 – 香港房地产税务主管
• 钟志辉 – 审计部合伙人
• 叶佩鑫 – 风险保障合伙人
• 倪智敏 – 中国南部税务主管合伙人
• 陈鼎平 – 税务合伙人
• 关维端 – 审计部合伙人
• 周智杰 – 审计部合伙人
• 徐嘉丽 – 审计部合伙人
• Michael Atkinson – 风险与监管合伙人
• 王达诚 – 审计部合伙人
• 吴韵宜 – 中国大陆及香港的美国税务咨询服务部门主管

如需联系我们的团队，可访问 www.pwccn.com 或通过上述联系方式与专业人士取得联系。