20210207-兴业证券-A股港股市场数据周报_北向资金净流入创出半年来新高_23页_3mb

报告摘要

A股与港股市场周报总结（2021年02月07日）

核心内容

本报告对2021年2月1日至2月5日期间A股与港股市场的表现、估值、资金流动、投资者情绪、市场利率及汇率等进行了全面监测，并提供了相关风险提示。

主要观点

A股市场

股指表现
- 本周除科创50（跌3.7%）外，A股重要股指均上涨，上证50（涨3.4%）、沪深300（涨2.5%）、创业板指（涨2.1%）领涨。
- 行业方面，餐饮旅游（涨10.0%）、食品饮料（涨6.3%）和银行（涨6.2%）表现较好，通信（跌5.2%）、国防军工（跌5.2%）和传媒（跌5.2%）领跌。
估值水平
- 沪深300、创业板、中小板、上证50的PE（TTM）分别为16.6倍、69.7倍、37.2倍、14.3倍，均处于历史高位。
- 行业市净率（PB）中，非银金融、综合、银行、传媒等处于相对较低分位数水平，而休闲服务、食品饮料、家用电器等行业处于较高分位数水平。
资金流动
- 陆股通净流入253.3亿元人民币，主要流入电力及公用事业、农林牧渔和传媒，流出交通运输、计算机和食品饮料。
- 北向资金净买入前十大个股包括宁德时代、阳光电源、长江电力等，净卖出前十大个股包括贵州茅台、上海机场、TCL科技等。
- A股IPO募资总额为67.3亿元，定增募资163.9亿元，重要股东净减持约196.0亿元。
投资者情绪
- A股日均换手率下降至1.33%，高于近五年中位数；涨停家数/跌停家数比为3.3，处于2013年以来的43%分位数。
- 沪深300股指期货基差率均值为-0.24%，低于上周。
流动性与债市
- 央行净投放960亿元人民币，SHIBOR隔夜利率下降至1.91%，7天利率下降至2.34%。
- 3个月、6个月、1年期国债到期收益率分别下降13.8bp、3.6bp、2.2bp。

港股市场

股指表现
- 本周港股重要指数均上涨，恒生小型股（涨6.2%）、恒生科技（涨4.7%）和恒生综合指数（涨4.3%）领涨。
- 行业方面，医疗保健业（涨7.1%）、资讯科技业（涨6.9%）和非必需性消费业（涨5.8%）表现较好，综合业（跌0.5%）和电讯业（跌0.2%）领跌。
估值水平
- 恒生指数预测PE为13.1倍，恒生国指预测PE为10.4倍，均处于2005年7月以来的中位数至3/4分位数之间。
- 恒生指数当前PE（TTM）为16.2倍，高于2002年以来的3/4分位数水平；恒生国指当前PE（TTM）为11.3倍，处于2002年以来的中位数至3/4分位数之间。
- 恒生指数当前市净率（PB）为1.2倍，低于2002年以来的1/4分位数水平。
资金流动
- 港股通净流入485.1亿元人民币，南向资金主要流入计算机、石油石化和餐饮旅游，流出电子元器件、汽车和食品饮料。
- 基金资产总值前十大主要投资于香港的股票型ETF净流出资金5.63亿美元。
- 恒指两倍反向ETF净流出资金3.47亿港元。
投资者情绪
- 恒生波指为20.5，低于上周五的26.6，处于2012年以来的69%分位数水平。
- 主板周平均卖空成交比为13.0%，低于上周的13.3%。
利率与汇率
- HIBOR隔夜利率下降至0.04%，7天利率下降至0.08%，1个月利率下降至0.14%。
- 美元兑港元汇率为7.7529，USDCNH一年期风险逆转指数为2.79，处于2011年以来的36%分位数水平。