20230424-东海证券-电子行业周报_LCDTV面板价格全面回暖_行业复苏趋势明确_13页_715kb

报告摘要

行业表现：本周申万电子指数下跌64.1%，跑输沪深300指数49.6百分点，股价在申万一级行业中排名靠后。子板块多数下跌，半导体、消费电子等表现低迷。
核心主题：LCD TV面板价格全面回暖，根据WitsView数据，65寸QHD等面板价格上涨108-33%，行业复苏趋势明确。IT面板价格自2022年11月触底企稳。驱动因素包括厂商控产、国内消费复苏及备货预期。
投资建议：
- 半导体材料：关注国产替代，推荐安集科技、鼎龙股份等。
- 功率半导体：受益新能源扩展，推荐斯达半导、士兰微。
- 面板行业：TV面板价格或持续反弹，推荐TCL科技、京东方A。
- 车规级MCU：汽车智能化推动需求，推荐兆易创新。
风险提示：全球宏观经济波动、终端需求不及预期、新技术商业化延迟、中美贸易摩擦及国产替代进展缓慢等。