20230328-东海证券-电子行业周报_AI赋能消费电子趋势明确_关注消费电子景气拐点_15页_1015kb

报告摘要

电子行业本周整体表现优于大盘，申万电子指数上涨6.99%，位列申万一级行业涨幅第二位。行业估值处于历史低位，随着消费回暖和AI技术的推动，价值重估趋势逐渐显现。同时，大尺寸液晶面板价格持续回升，面板厂商利润有望改善。

AI赋能消费电子趋势明确
- AI技术（如ChatGPT、文心一言）正推动消费电子行业创新，提升用户体验。
- 随着API接口的接入，智能音箱、智能家居、智能手机等终端产品将受益于AI技术。
- 下游消费电子厂商开始备货618，预计推动消费电子板块迎来价值重估。
大尺寸LCD面板价格回升
- 自2月下旬以来，大尺寸LCD面板价格明显回暖。
- WitsView数据显示，65寸/55寸/43寸/32寸TV面板价格分别为120/88/52/30美元，较3月上旬上涨5.3%/3.5%/2.0%/3.4%。
- 面板厂商凭借高世代线产能，展现出较强的控产控价能力。
- 随着我国消费回暖和品牌厂商备货，预计LCD面板价格将延续增长趋势，IT面板也将逐步回暖。
行业细分板块表现
- 半导体板块涨幅4.82%，电子元器件涨幅9.08%，光学光电子涨幅6.04%，消费电子涨幅12.63%，电子化学品跌幅1.01%，其他电子涨幅2.04%。
- 个股推荐关注LCD龙头京东方A和TCL科技。

Counterpoint报告
- 2022年全球智能手机销量同比下降12%，但高端市场增长1%。
- 苹果在高端市场占据75%份额，成为主要增长动力。
SEMI预测
- 2023年全球晶圆厂设备支出预计同比下降22%至760亿美元。
- 2024年预计恢复增长21%至920亿美元，主要受HPC和汽车需求推动。
英伟达与台积电等合作
- 推出计算光刻软件库cuLitho，助力2纳米芯片生产。
- 台积电计划于2024年进行风险性试产，2025年量产。
车用MCU市场
- 2022年全球车用MCU市场规模达82.86亿美元，中国厂商加速布局。
- 随着新能源汽车渗透率提升，预计2023年市场规模增长至86.46亿美元。

市场指数评级：看多（未来6个月内沪深300指数上升20%以上）、看平（波动在-20%至20%之间）、看空（下跌20%以上）
行业指数评级：超配（行业指数强于沪深300 10%以上）、标配（波动在-10%至10%之间）、低配（弱于沪深300 10%以上）
公司股票评级：买入（强于沪深300 15%以上）、增持（强于5%至15%）、中性（波动在-5%至5%之间）、减持（弱于5%至15%）、卖出（弱于15%）