20180814-申万宏源-计算机应用_信息消费政策重磅利好云计算_医疗IT和信息安全_3页_566kb

文档总结

核心内容

2018年8月10日，工业和信息化部与国家发展和改革委员会联合印发了《扩大和升级信息消费三年行动计划（2018—2020年）》，旨在通过推动信息消费发展，促进经济内需、就业和产业升级。该计划提出，到2020年，信息消费规模将达到6万亿元，年均增长率超过11%。同时，信息消费将带动相关领域产出达15万亿元。

主要观点

1. 信息消费的重要性

   • 信息消费已成为拉动经济增长、促进供给侧改革和实现高质量发展的重要抓手。
   • 信息消费涵盖信息产品和信息服务，从智能手机、数字电视扩展到智慧家庭、智能汽车等终端产品，从语音通信转向数字内容、应用服务等多形态服务。

2. 政策对三大领域的利好

   • 云计算：行动计划提出形成100个企业上云典型应用案例。2017年是工业企业上云元年，公有云市场规模扩大10倍以上。
   • 信息安全：安全需求预计加速，信息安全投资占IT投资比例不足2%，而美日等国家均超过4%。信息安全是信息产业链的最佳投资领域。
   • 医疗信息化：文件强调推进“互联网+”在医疗、养老等领域的应用，发展线上线下协同互动消费新生态。2018年以来医疗信息化政策频出，行业建设方向明确，资源下沉带来增长空间。

3. 企业信息化支出加速

   • 中国企业的IT预算远低于全球平均水平，仅占营收的1.5%，而全球为3.5%。预计随着政策推动，企业信息化支出将加速增长。

关键信息

• 信息消费目标：到2020年，信息消费规模达到6万亿元，年均增长率超过11%。
• 政策背景：2013年首次提出信息消费政策，2016年已达成年均20%增长目标。
• 行业影响：云计算、信息安全、医疗信息化是政策重点支持的三大方向。
• 投资建议：推荐关注自主可控和军工IT领域，如太极股份、启明星辰、中科曙光、纳思达、中国长城；同时关注云计算大数据领域，如宝信软件、久其软件、泛微网络、超图软件、用友网络；医疗信息化领域，如东华软件、卫宁健康、久远银海、和仁科技、创业软件、思创医惠等。

行业重点公司估值表（摘要）

投资评级说明

• 证券投资评级：

  • 买入（Buy）：相对强于市场表现20%以上
  • 增持（Outperform）：相对强于市场表现5%~20%
  • 中性（Neutral）：相对市场表现在-5%~+5%之间波动
  • 减持（Underperform）：相对弱于市场表现5%以下

• 行业投资评级：

  • 看好（Overweight）：行业超越整体市场表现
  • 中性（Neutral）：行业与整体市场表现基本持平
  • 看淡（Underweight）：行业弱于整体市场表现

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