2017-酒业互联网图谱—开启大变革时代_34页_2mb

酒业互联网+图谱总结

核心内容

本报告深入分析了中国酒类行业在互联网时代的变革趋势，指出互联网作为新工具、新渠道、新媒介正在颠覆传统酒类销售模式，推动行业进入一个以渠道连锁化、规模化、互联网化为特征的新阶段。报告从B2C、B2B、酒企等角度，全面梳理了酒业互联网的主导模式，并对各企业的发展现状和未来趋势进行了评估。

主要观点

• 酒类市场整体规模巨大：酒类终端市场规模接近万亿，其中白酒、葡萄酒、啤酒和黄酒等主要品类构成行业主体。
• 传统渠道面临挑战：传统模式存在高度分散、多层级、低周转率等问题，受到投资放缓、三公消费限制、酒类电商冲击等影响，生存压力剧增。
• 互联网成为渠道重构的关键：扁平化、规模化、互联网化是渠道重构的唯一方向，能够有效压缩利润空间，提高效率。
• O2O模式成为2C端主流：O2O模式结合线上线下，提升消费体验，满足即时性需求，成为酒类电商的未来趋势。
• B2B模式推动渠道效率提升：通过整合资源、降低层级、提高信息透明度，B2B模式有助于打破区域分割，提升供应链效率。
• 酒企积极拥抱互联网：酒企在互联网上的尝试主要集中在品牌与消费者沟通、数据营销、反向定制等方面，以适应消费趋势和提升市场竞争力。

关键信息

1. 行业现状

• 市场规模：2015年酒类终端市场规模预计接近1万亿，其中白酒6500亿、进口和国产葡萄酒近千亿、啤酒2500亿。
• 消费趋势：新一代消费者更注重性价比和个性化，互联网信息透明化使消费选择更加丰富。
• 政策影响：三公消费限制和反腐政策使高端白酒需求下降，传统渠道受到冲击，行业进入存量变革时代。

2. 2C端模式

• O2O成为主流：线上线下一体化的O2O模式能够有效解决纯电商的物流成本高、配送效率低等问题。
• 主要企业：
  • 1919：采用直营+直管店模式，快速扩张，注重标准化管理和线上引流。
  • 酒仙网：从线上向线下拓展，尝试打造O2O平台，但面临盈利难题。
  • 歌德盈香：通过并购和合作，打造O2O全平台体系，整合线上线下资源。
  • 品尚汇：从专业红酒电商向多品类进口食品电商转型，已实现盈利。

3. B2B端模式

• 易酒批与壹吉购：代表酒水专业B2B模式，通过去二、三批化提升效率，减少成本。
• 怡亚通：构建O2O供应链商业生态圈，整合全品类资源，提供一站式服务。
• 模式优势：B2B模式通过整合资源、提高信息透明度、提升供应链效率，成为行业变革的重要推动力。

4. 酒企互联网布局

• 五粮液：与1919合作推出定制产品，与京东合作进行品牌推广，提升线上影响力。
• 洋河1号：借力线下渠道，推动O2O战略，与异业合作，提升用户体验。
• 青青稞酒：并购中酒网，打造中酒联盟，尝试通过大数据提升终端掌控力，但进展缓慢。

5. 未来展望

• O2O优于纯电商：O2O模式能够提供更好的消费体验，解决物流和配送问题，但需建立线上线下一体化的云数据系统。
• 线下仍是主流：尽管线上发展迅速，但线下渠道在即时消费、品牌体验等方面仍具优势，未来仍将是主流。
• 多种模式共存：酒类电商模式多样化，B2C、B2B、O2O等模式将在未来长期并存。
• 估值考量：新三板企业规范性好于一级市场，但流动性差，估值应介于一二级市场之间，龙头企业成长空间大，应享受溢价。

结构与数据

• 行业规模：白酒股票家数82只，总市值14398亿元，流通市值11510亿元。
• 行业指数表现：2016年4月，行业相对表现26.8%，绝对表现9.8%。
• 消费者特征：网购消费者主要集中在15-35岁，高校毕业生人数不断增长，推动消费升级。
• 企业案例：
  • 1919：2015年门店数量达到500家，预计未来5年收入复合增长率50-100%。
  • 酒仙网：2015年收入预计20-25亿元，但面临亏损问题。
  • 易酒批：2016年目标新增50个城市，实现40亿流水。
  • 怡亚通：构建O2O供应链生态圈，涵盖B2B、B2C、金融服务等多个领域。

重要图表

• 图1：2015年度中国酒类出厂和终端规模分类。
• 图2：2015年度中国酒类终端市场销售额预测。
• 图3：全经销商和终端数量评估。
• 图4：中国白酒市场主要的渠道构成。
• 图5：固定资产投资增速持续放缓。
• 图6：房地产投资完成额增速持续放缓。
• 图7：高端酒出厂价与零售价差额变化（2012-2015）。
• 图8：网购消费者年龄层集中在15-35岁。
• 图9：中国高校毕业生人数不断增长。
• 图10：专卖店经销商的客户正在向大众消费倾斜。
• 图11：电商主要模式。
• 图12：酒类电商行业交易规模。
• 图13：电商平台交易分类。
• 图14：目前国内主要电商的流量占比。
• 图15：1919运作模式。
• 图16：1919收入及净利润情况。
• 图17：1919直管店数量。
• 图18：1919在20分钟内可送达。
• 图19：1919红酒类陈列区。
• 图20：B2C成本较高不经济。
• 图21：1919定制产品毛利较高。
• 图22：酒仙网营业收入及预测。
• 图23：酒仙网会员数量变化预测。
• 图24：酒仙网逐步扩展到酒类电商的大多数功能。
• 图25：酒仙网、1919、百草味、品尚汇2014年比较。
• 图26：酒仙网、1919、百草味、品尚汇毛利率及费用率。
• 图27：也买酒品尚汇ABC三次融资金额。
• 图28：品尚汇收入利润增速。
• 图29：歌德盈香大步伐跨入O2O。
• 图30：品尚汇盈利模式。
• 图31：易酒批的手机APP界面。
• 图32：怡亚通构建O2O供应链生态圈的模式。
• 图33：1919&购酒网与五粮液文化之旅。
• 图34：京东五粮液超级品牌日。
• 图35：洋河植入大量互联网基因。
• 图36：洋河1号30分钟免费送。
• 图37：中酒时代意图打造经销商和酒企联盟。
• 图38：食品饮料行业历史PE Band。
• 图39：食品饮料行业历史P B Band。

结论

酒类行业正处于互联网变革的关键时期，B2C和B2B模式逐渐成为主流，O2O模式在提升消费体验和渠道效率方面表现突出。酒企通过互联网进行品牌营销、数据驱动和反向定制，以适应新一代消费者的偏好。未来酒类电商将呈现多元化发展，多种模式并存，O2O模式将成为核心方向。投资方面，应关注具有成长潜力和核心竞争优势的龙头企业，同时注意互联网模式在实施过程中的挑战和风险。