20241015-国金证券-量化选基月报_四类选基策略本月业绩均反弹_14页_1mb

活动权益基金表现总结

2024年9月，A股市场大幅反弹，带动主动权益基金和量化基金表现亮眼。月初数据显示，上证指数上涨2137%，创业板指数上涨4212%，主动权益基金收益率中位数为1757%，略低于同期主动量化基金的1849%。部分基金如华泰柏瑞量化创优实现了高达3055%的收益率。
红利主题基金9月整体表现积极，中位数收益率达1262%，其中中欧互通精选A排名居前，收益率2402%。金融地产和制造业主题基金收益率中位数分别达1973%和1926%，领先其他行业。
多类量化选基策略通过因子如交易动机、股票价差收益、基金特征与风格轮动等建设，表现不佳。9月策略评估显示：基于交易动机因子的策略收益率1391%，跑输基准万得偏股混合型基金指数；基金特征和能力综合策略收益率1618%，超额收益率为负；风格轮动型基金优选组合收益率1618%，也跑输基准；交易独特性策略收益率1495%，超额表现不佳。

风险说明：所有历史业绩不保证未来表现，模型在环境变化时可能失效或数据变动导致收益下降，需要谨慎投资。