20250706-国金证券-量化选基月报_6月份交易类选基策略业绩改善_13页_1mb

6月份ETF资金流动与基金表现总结

资金流入情况

• 科创50ETF资金净流入超过20亿元，显示投资者对科技创新板块的持续兴趣。
• 沪深300ETF资金净流出额超过150亿元，反映市场资金从大盘蓝筹股流出。
• 行业ETF资金呈现分化：高端制造ETF资金净流入最高；周期、医药ETF资金净流出。

基金业绩跟踪

• 6月份主动量化基金收益率中位数为4.00%，优于主动权益基金的3.70%。
• TMT主题基金业绩反弹，收益率中位数达7.41%，表现突出。

策略表现分析

• 风格轮动型基金优选组合6月份收益率4.45%，超额收益率0.06%，跑赢基准。
• 基于基金特征与能力的综合选基策略收益率4.26%，但未跑赢基准，超额收益率-0.12%。
• 基于交易动机因子及股票价差收益因子的选基策略收益率6.47%，超额收益率1.97%，跑赢基准。
• 基金经理持股网络交易独特性选基策略收益率5.38%，超额收益率0.94%，跑赢基准。

风险提示

• 历史数据分析表明，策略表现可能因市场变化而失效，不保证未来收益。
• 基金信息仅供参考，不作为投资建议，过往业绩不代表未来表现。