清科2019年8月中国创业投资暨私募股权投资统计报告_9页_910kb

清科数据：2019年8月VC/PE市场总结

核心内容

2019年8月，中国VC/PE市场整体活跃度仍处于低位，投资案例数和金额均出现同比下降，但大额投资事件数量显著增加。北京地区成为最受资本青睐的区域，融资金额和案例数均位居全国前列。互联网行业持续受到关注，成为融资金额最多的行业。此外，科创板的审核节奏变化对IPO退出数量产生影响，退出事件总体减少。

主要观点

• 市场活跃度：8月共发生330起投资案例，同比下降64.4%，环比下降18.9%；总投资金额为357.28亿元，同比下降58.1%，环比上升8.8%。
• 大额投资事件：本月发生9起10亿元以上的投资事件，环比上升200%，显示大额投资有所回暖。
• 投资轮次分布：A轮融资案例数和金额均居首位，占比分别为36.1%和23.0%；B轮和天使轮紧随其后。
• 行业分布：互联网行业融资金额达89.67亿元，占总投资金额的25.1%；IT行业融资金额为68.73亿元，居第二位；汽车行业融资金额为41.03亿元，位列第三。
• 地域分布：北京地区融资案例数和金额均居全国第一，分别占27.0%和38.9%；深圳和上海位列第二、第三。
• 退出情况：8月共发生81笔退出事件，其中IPO退出54笔，占比66.7%；并购退出27笔，占比33.3%。由于科创板审核节奏放缓，IPO退出数量有所减少。

关键信息

投资案例与金额分布

• 案例总数：330起，同比下降64.4%，环比下降18.9%。
• 投资金额：357.28亿元，同比下降58.1%，环比上升8.8%。
• 投资规模分布：
  • 小额投资（<1000万）：36起，占比16.4%，金额1.50亿元，占比0.4%。
  • 中额投资（1000万-5000万）：91起，占比41.4%，金额12.97亿元，占比3.6%。
  • 大额投资（5000万-1亿）：25起，占比11.4%，金额15.23亿元，占比4.3%。
  • 1亿-10亿投资：59起，占比26.8%，金额168.14亿元，占比47.1%。
  • 10亿以上投资：9起，占比4.1%，金额159.45亿元，占比44.6%。

行业分布

• IT行业：案例数86起，占比26.1%；融资金额68.73亿元，占比19.2%。
• 互联网行业：案例数70起，占比21.2%；融资金额89.67亿元，占比25.1%。
• 生物技术/医疗健康：案例数39起，占比11.8%；融资金额27.60亿元，占比7.7%。
• 汽车行业：案例数8起，占比2.4%；融资金额41.03亿元，占比11.5%。

地域分布

• 北京地区：案例数89起，占比27.0%；融资金额138.85亿元，占比38.9%。
• 深圳地区：案例数46起，占比13.9%；融资金额15.03亿元，占比4.2%。
• 上海地区：案例数44起，占比13.3%；融资金额22.58亿元，占比6.3%。
• 其他地区：如江苏、浙江、广东、重庆等地区均有不同程度的融资表现。

典型案例

• 知乎：完成4.34亿美元F轮融资，由快手领投、百度跟投。
• 特斯联：完成20亿元C1轮融资，由光大控股领投。
• 友宝在线：完成16亿元人民币融资，由蚂蚁金服领投。
• 晶晨半导体：通过科创板上市，尚顾资本获得2.92倍回报。
• 微芯生物：成功登陆科创板，深创投获得1.37倍回报。

政策动态

• 基金业协会政策：推出四项政策，包括外资私募实际控制人、投资银行间债券市场标准、外籍高管英文考试、放开“港股通”交易限制。
• 外资进入：桥水、元盛等海外基金公司和人才进入中国市场，推动行业发展。

总结

2019年8月，中国VC/PE市场整体仍处于低活跃状态，但大额投资事件显著增加，显示市场正在逐步回暖。互联网行业持续受到资本青睐，成为融资金额最多的行业。北京地区在投资案例和金额上均领先全国，展现出较强的市场吸引力。随着科创板审核节奏的变化，IPO退出数量有所减少，但仍是退出的主要方式。政策层面，外资进入的限制逐步放宽，为行业带来更多国际资源。