清科-清科2019年2月中国创业投资暨私募股权投资统计报告_8页_810kb

清科数据：2019年2月VC/PE市场总结

核心内容概览

2019年2月，中国VC/PE市场保持稳中有进的发展态势。尽管投资案例数同比下降49.4%，环比下降22.0%，但总投资金额达到353.85亿元人民币，环比上升20.4%，显示出市场在质量上的提升。大额投资案例（单笔10亿元人民币以上）投资金额涨幅超过90%，成为推动市场增长的重要力量。同时，机械制造行业在2月异军突起，成为除互联网之外的第二大吸金行业。

主要观点

• 市场整体表现
  2月VC/PE市场投资案例数有所下降，但投资金额稳步增长，尤其是大额投资案例显著增加，反映出市场对优质项目的关注度提升。

• 大额投资案例增长显著
  本月单笔投资金额在10亿元人民币以上的大额投资案例共6起，环比增长97.4%，占总投资金额的近60%，成为市场增长的主力。

• 机械制造行业崛起
  机械制造行业在2月获得64.94亿元人民币投资，占总投资金额的18.4%，成为继互联网之后的第二大热门行业，显示出资本对制造业的重新重视。

• 北京地区持续领跑
  北京地区在投资案例数和金额上均占据领先地位，共发生54起投资案例，涉及金额达166.21亿元人民币，占总投资金额的47.0%，稳居各地区首位。

• 政策利好推动市场发展
  证监会主席易会满提出的七项改革措施，旨在提升资本市场的稳定性与规范性，增强对实体经济的包容性，为VC/PE市场注入更多信心。

关键信息

投资案例与金额

• 总投资案例数：223起，同比下降49.4%，环比下降22.0%。
• 披露金额案例数：153起，涉及金额353.85亿元人民币。
• 平均投资金额：2.31亿元人民币，环比上升62.7%。
• 大额投资：6起，涉及金额222.59亿元人民币，环比上升97.4%。

投资轮次

• A轮：80起，占案例总数的35.9%，涉及金额65.27亿元人民币。
• D轮：9起，占案例总数的4.0%，涉及金额166.08亿元人民币，成为本月金额最高的轮次。
• 互联网行业：投资案例41起，金额117.45亿元人民币，占总投资金额的33.2%，仍为投资金额最大行业。

行业分布

• IT行业：案例数43起，金额53.02亿元人民币，占比15.0%。
• 互联网行业：案例数41起，金额117.45亿元人民币，占比33.2%，为最大吸金行业。
• 机械制造行业：案例数18起，金额64.94亿元人民币，占比18.4%，成为行业黑马。
• 生物技术/医疗健康行业：案例数32起，金额38.58亿元人民币，占比10.9%。

地域分布

• 北京：案例数54起，金额166.21亿元人民币，占比47.0%，位居第一。
• 江苏：案例数19起，金额39.27亿元人民币，占比11.1%，位居第二。
• 上海：案例数44起，金额24.81亿元人民币，占比7.0%，位居第三。
• 浙江：案例数22起，金额5.27亿元人民币，占比1.5%。

退出情况

• 退出事件总数：100笔，环比上升6.4%。
• IPO退出：50笔，环比下降9.1%，占退出总数的50.0%。
• 并购退出：39笔，占退出总数的39.0%。
• 新三板挂牌退出：11笔，占退出总数的11.0%。

典型案例

1. 地平线机器人：获得6亿美元B轮融资，估值达30亿美元，投资方包括SK中国、中国泛海控股集团等。
2. 车好多集团：获得15亿美元D轮融资，创汽车服务领域单轮融资新高。
3. 货拉拉：完成3亿美元D轮融资，用于业务扩张及新业务发展。
4. 海和生物：获得1.466亿美元融资，用于抗肿瘤药物研发。
5. 恒铭达：通过IPO退出，回报倍数为1.43。
6. 立华牧业：通过IPO退出，回报倍数为2.05。

数据来源

• 所有数据均来自清科研究中心旗下私募通数据库，网址：www.pedata.cn。
• 私募通是一款覆盖中国创业投资及私募股权投资领域全面、精准、及时的专业数据库，服务于有限合伙人、VC/PE投资机构、战略投资者及政府机构等。

总结

2019年2月，尽管整体投资案例数有所下降，但VC/PE市场在投资金额方面表现出强劲增长，特别是大额投资案例的涨幅显著。机械制造行业异军突起，成为资本关注的热点。北京地区继续保持领先地位，占据投资案例与金额的双冠。政策层面的支持也为市场提供了更多发展空间。同时，IPO退出数量略有下降，但仍是主要退出方式之一。整体来看，市场在“稳中有进”的基调下，展现出对创新和核心技术企业的持续关注。