2017-高空作业平台行业深度报告_42页_2mb

高空作业平台行业深度报告总结

核心内容

高空作业平台行业作为工程机械行业的一个细分领域，近年来表现出与整体行业不同的增长态势。尽管宏观经济低迷，但高空作业平台因其在安全性和经济性方面的优势，成为行业增长的亮点。报告指出，高空作业平台具有广泛的下游应用，包括建筑施工、仓储物流、船舶制造、机场、物业管理等，其应用领域的多样化有助于降低经济周期性影响，增强行业抗风险能力。

主要观点

1. 安全与经济优势明显
   高空作业平台相比传统脚手架等设备，具备更高的安全性，能有效降低高空作业事故率。同时，其作业效率高，节省人力成本，具有显著的经济性优势。特别是在建筑高度增加和人工成本上升的背景下，高空作业平台的经济优势更加突出。

2. 租赁模式主导市场
   高空作业平台市场主要依赖租赁模式，租赁商在产业链中扮演着关键角色，是连接设备制造商与终端用户的重要桥梁。租赁模式不仅降低了企业的资金压力，也提高了设备使用效率，减少设备闲置。

3. 行业成长潜力巨大
   相较于欧美国家，我国高空作业平台保有量较低，存在显著增长空间。根据测算，潜在保有量可达48万台至77万台，增长空间为24倍至38倍，显示出行业广阔的市场前景。

4. “机器换人”趋势推动行业发展
   人口红利的消失和人工成本的上升，使得高空作业平台成为替代传统人工的优选方案。同时，随着建筑施工安全要求的提高，高空作业平台的使用成为行业发展的内在动力。

5. 行业竞争格局趋于集中
   国际市场上，高空作业平台行业呈现高集中度，主要由Terex、Haulotte、JLG等国际巨头主导。国内企业若要脱颖而出，需在产品系列化、高端化和智能化方面加强，并提供完善的金融服务和售后支持。

6. 投资策略聚焦龙头
   报告重点推荐浙江鼎力和诺力股份。浙江鼎力作为国内高空作业平台龙头，已布局融资租赁业务，具备较强的研发和市场拓展能力。诺力股份则积极布局高空作业平台，并向智能物流系统集成商转型，具备良好的发展潜力。

关键信息

• 行业现状：2015年我国高空作业平台销量同比增长18.18%，保有量约2万台，远低于欧美国家。
• 行业增长空间：根据测算，我国高空作业平台潜在保有量空间可达48万台至77万台，增长空间为24倍至38倍。
• 租赁市场发展：2013年我国高空作业平台租赁市场规模约6000余台，同比增长超20%，2015年租赁商已超过150家，租赁渗透率逐步提升。
• 安全与经济性案例：使用高空作业平台可显著降低安全事故和成本，如西安三星项目节省7337.6万元，高架桥项目节省22万元。
• 国际经验借鉴：国际巨头注重品质、研发和综合服务体系建设，形成品牌壁垒，推动产品系列化、高端化和智能化发展。
• 政策支持：国家出台相关政策，推动建筑施工安全化和机械化，为高空作业平台行业发展提供政策支持。
• 行业风险提示：行业增长速度不及预期可能影响整体发展。

产业链结构

高空作业平台产业链由设备制造商、中间租赁商/经销商和终端用户构成，三者相互依存，共同推动行业发展。其中，租赁商作为产业链的中枢环节，对行业发展起着关键作用，设备制造商需提供高品质产品和完善的售后服务，终端用户则更关注设备的安全性和经济性。

未来趋势

1. 租赁驱动行业增长：随着租赁市场的快速发展，高空作业平台行业有望进入加速成长周期。
2. 产品电动化趋势增强：欧美市场高空作业平台电动化率逐步上升，我国也有望跟随这一趋势。
3. 非建筑领域应用扩大：随着电商和物流行业的发展，高空作业平台在非建筑领域的应用占比逐步扩大，为行业提供新的增长点。
4. 智能化与高端化趋势：高空作业平台正朝着智能化和高端化方向发展，以满足终端用户对高效率和高可靠性的需求。

行业数据

• 美国：2014年高空作业平台保有量达53万台，租赁收入92.72亿美元，同比增长8.71%。
• 日本：2015年高空作业平台产量达9359台，产值达333亿日元，同比增长35.28%和13.17%。
• 租赁市场：2015年我国融资租赁企业数达4508家，注册资金总额达1.52万亿元，租赁市场呈现快速增长态势。

结论

高空作业平台行业作为工程机械行业中的“Tenbagger”，具备显著的成长潜力。在“机器换人”和租赁市场双轮驱动下，行业有望实现快速发展。国内企业应借鉴国际巨头经验，加强产品系列化、高端化和智能化发展，同时完善金融服务体系，以在竞争中占据有利地位。